Mercredi 30 mars, Jenna Wright, directrice générale de LMAX Digital, a été interviewée par James Harris, directeur commercial du principal fournisseur de données sur le marché des actifs numériques CryptoCompare, lors du CryptoCompare Digital Asset Summit de cette année.

LMAX Group est « une société mondiale de technologie financière et le principal opérateur indépendant de plusieurs lieux d’exécution institutionnels pour le trading de devises et de crypto-monnaies ». Avec des « bureaux dans 9 pays et une clientèle mondiale, le Groupe construit et exploite sa propre infrastructure d’échange à haute performance et à latence ultra-faible, qui comprend des moteurs de correspondance à Londres, New York et Tokyo. Le portefeuille d’activités du groupe LMAX comprend LMAX Exchange, LMAX Global et LMAX Digital.

LMAX Digital, qui est « réglementé par la Commission des services financiers de Gibraltar (GFSC) en tant que fournisseur DLT pour les services d’exécution et de garde », est un échange institutionnel de crypto-monnaie exploité par le groupe LMAX. En utilisant la «technologie éprouvée et robuste et les relations de liquidité» du groupe LMAX, LMAX Digital «fournit une solution leader sur le marché pour les services de négociation et de garde physiques pour les crypto-monnaies les plus liquides – telles que BTC (Bitcoin), ETH (Ethereum), LTC (Litecoin ), BCH (Bitcoin Cash), XRP (Ripple) et SOL (Solana). »

Lorsqu’on lui a demandé des informations générales sur le groupe LMAX, Wright a déclaré :

« Le groupe LMAX exploite des bourses de change dans le monde entier à Londres, New York et Tokyo depuis 2010. Nous sommes donc sur les marchés des capitaux depuis un certain temps déjà et nous négocions environ 25 milliards de dollars par jour en devises. Et en 2017, nous avons eu un groupe de clients existants de type institutionnel non bancaire qui nous ont demandé si nous pouvions examiner cette pièce cryptographique.

« Donc, ils faisaient du marché sur une tonne d’échanges cryptographiques de détail, mais il n’y avait vraiment pas vraiment de lieu qu’ils considéreraient comme de qualité institutionnelle, où ils pourraient compenser une partie de leur risque, peut-être réduire le risque, et vraiment échanger avec d’autres participants partageant les mêmes idées. Alors, pourrions-nous prendre ce que nous faisions en matière de change et le reproduire dans le monde de la cryptographie ? Donc, quand nous y avons jeté un coup d’œil, en fait pour nous, le dollar Bitcoin était très similaire à l’euro dollar, n’est-ce pas ?

« Ça n’a pas pris beaucoup plus que ça. C’était essentiellement le même logiciel, juste du nouveau matériel. Donc, ce n’était qu’un cinquième échange, très banal pour nous, étant donné que nous l’avons fait quatre fois auparavant. Et nous avons pensé que nous allions essayer. Ce qui a pris un peu plus de temps, c’est le concept de garde à vue. Nous nous étions fortement appuyés sur les banques pour le faire pour nous dans le passé, du côté fiduciaire, puis sur le volet réglementaire.

« Donc, nous étions fortement réglementés à travers le monde pour tout ce qui concerne FX, et nous voulions reproduire cela du côté de la cryptographie. Donc, en ce qui concerne la garde, c’était vraiment une situation de portefeuille chaud en 2017 et étant donné que nous cherchions – de la même manière que nous le faisons pour FX – à ne cibler que les clients de type institutionnel, les portefeuilles chauds n’allaient pas fonctionner pour nous . Il contiendrait des dizaines et des centaines de millions, peut-être des milliards, très tôt, et nous avons donc décidé de le construire en interne. Nous sommes une entreprise technologique dans l’âme et nous avons construit un dépositaire exclusif. Donc, nous courons maintenant les deux. Nous opérons des bourses de change et des crypto-monnaies institutionnelles ainsi que le dépositaire.« 

En ce qui concerne leurs plans pour cette année, Wright a mentionné le lancement prochain de leur produit à terme crypto. Comme vous le savez peut-être, le 17 mars, le groupe LMAX a annoncé via un communiqué de presse qu’il s’était associé à SIX Swiss Exchange pour lancer des « contrats à terme sur crypto-actifs réglés en espèces et compensés de manière centralisée ». Ce lancement est prévu au troisième trimestre 2022, sous réserve de l’approbation réglementaire, et « inclura initialement des contrats à terme Bitcoin et Ethereum réglés en USD, négociés 23 heures sur 24, cinq jours par semaine, le déploiement complet du produit devant être étendu à la négociation 24h/24 et 7j/7. .”

L’une des parties les plus intéressantes de l’entretien a été lorsque Harris a demandé à Wright comment ses clients sur l’environnement macro actuel et en particulier si elle avait remarqué un changement dans leur niveau d’intérêt pour la cryptographie.

Wright a répondu :

« 2022 ressemble un peu à l’année des consolidations. Jusqu’à présent, très différent de la façon dont notre dernière année s’est déroulée en termes d’activité de formation – qui était presque durable, un peu sauvage, dans la première moitié de l’année dernière… Je pense que nous en avons brièvement parlé. Si nous revenons à 2018, lorsque nous avons proposé notre offre de cryptographie à 35 banques qui négocient des devises avec nous, elles nous ont en quelque sorte dit « félicitations ». bravo, à plus tard, dis-nous comment tu vas ».

« Et puis vous avancez rapidement jusqu’à maintenant, et tout le monde frappe à la porte. Ils veulent vous emmener déjeuner. Ils veulent comprendre ce qui se passe parce qu’ils ont des stratégies… Ils sont enthousiastes, n’est-ce pas ?

« La réglementation les retient dans une certaine mesure, mais il y a d’autres façons de procéder. Ils investissent dans des entreprises de technologie blockchain… Ils envisagent peut-être d’être un dépositaire. Le tiennent-ils ? Y investissent-ils ? Est-ce qu’ils l’échangent? Est-ce qu’ils l’effacent?

« Chaque banque a un angle différent pour mes conversations, mais la réalité est qu’elles sont engagées et qu’elles prennent mes données de marché, et je n’ai pas pu les amener à le faire en 2018… et maintenant un tiers de ces 35 prennent les données du marché. Donc, ils se préparent… Donc, je pense que nous sommes dans la meilleure position que nous ayons jamais été.« 

L’entretien avec Jenna Wright, directrice générale de LMAX Digital, commence à 34:28 de la vidéo ci-dessus et se termine à 55:40.

Avertissement

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