Il y a un mois, début mai, Coinbase
PIÈCE DE MONNAIE
a dit aux investisseurs – et, indirectement, à ses titulaires de compte – que s’ils faisaient faillite, les crypto-monnaies détenues sur leur échange pourraient devenir les leurs au lieu des vôtres.

Dans son rapport sur les résultats du premier trimestre, Coinbase a déclaré que si l’entreprise devait faire faillite, un tribunal des faillites pourrait traiter les actifs des clients comme les actifs de Coinbase. Bitcoin
CTB
Les « hodlers » détenant leur BTC sur Coinbase seraient « en fin de file pour le remboursement », a rapporté Bloomberg le 11 mai.

C’est une nouvelle pour beaucoup de gens. En décembre 2021, quelque 80 millions de portefeuilles individuels de crypto-monnaie étaient utilisés dans le monde. Il a atteint 82,2 millions en avril, selon Statista.

Coinbase était le dépositaire de quelque 256 milliards de dollars de fonds de clients à la fin du premier trimestre. Imaginez une partie de cette disparition pour rembourser les capital-risqueurs et les seigneurs des obligations mondiales ? Coinbase a une obligation d’environ 1,2 milliard de dollars à échéance 2031.

Les grands investisseurs ont souvent des gestionnaires de fonds professionnels qui gèrent leurs comptes de crypto-monnaie. Ceux-ci ont leurs propres gardiens pour le garder en sécurité. Ce n’est pas le cas pour les investisseurs particuliers. Il existe une version pro de Coinbase et certains échanges vous permettent de vous inscrire à des comptes de garde pour plus de sécurité. Mais si Coinbase détient vos fonds en dépôt et fait faillite, comme ils sont tenus de l’avertir par la Securities and Exchange Commission, la crypto des investisseurs pourrait être utilisée pour rembourser les créanciers dans le pire des cas. En supposant qu’il s’agisse d’un risque plausible, les investisseurs particuliers devraient-ils obtenir des portefeuilles individuels pour contenir leur crypto ? Il n’y a pas de Federal Deposit Insurance Corporation pour les comptes de crypto-monnaie.

«Les échanges font de leur mieux pour rendre l’expérience globale des utilisateurs de crypto plus confortable. Mais le confort est une épée à double tranchant. Tout stocker sur une bourse signifie que vous devez faire confiance à l’équipe d’échange, à ses mécanismes de plate-forme, à la situation du marché et à la façon dont elle s’y prend pour se conformer à la réglementation », déclare Michael Gord, membre du conseil d’administration de la Fondation Everscale au Canada. « Si la seule personne en qui vous avez vraiment confiance en ce qui concerne vos finances personnelles est vous-même, vous devriez certainement avoir votre propre portefeuille. » Everscale a son propre portefeuille, le portefeuille EVER.

Les détenteurs de pièces veulent généralement le portefeuille d’une pièce individuelle, car ils utilisent la pièce pour interagir sur un écosystème de blockchain particulier. Posséder un portefeuille facilite les choses.

Ceux qui n’ont pas l’intention d’utiliser les jetons pour autre chose que comme investissement spéculatif, il est important de noter que les crypto-monnaies qui rapportent un rendement sont mieux conservées dans leur propre portefeuille individuel. Sinon, Coinbase réduira environ 25% de ces gains. Les investisseurs plus avancés qui participent à des programmes de jalonnement et d’agriculture de rendement auront leurs propres portefeuilles liés à ces jetons porteurs de rendement.

Au plus fort de la phase initiale d’offre de pièces, les portefeuilles rigides sont devenus la nouvelle façon de stocker Bitcoin et Ether
EPF
euh. Ils ont proliféré comme solution. Ce sont essentiellement comme des lecteurs flash. Les portefeuilles de marque Ledger sont devenus omniprésents. Mais, comme tout autre lecteur portable, ils sont encombrés dans un tiroir de bureau ou stockés quelque part dans un sac à dos. Les portefeuilles rigides doivent se trouver dans un endroit aussi identifiable et sécurisé qu’un coffre-fort à combinaison traditionnel contenant les bijoux de la famille.

« C’est une bonne idée, mais il y a toujours le risque de les perdre ou de les casser », déclare Mike Ermolaev, porte-parole de ChangeNOW, un échange cryptographique en Géorgie.

Les portefeuilles rigides ne sont pas très pratiques pour les commerçants réguliers qui doivent se rappeler de stocker sur le disque, et ils sont plus lents à utiliser qu’une application mobile.

Pire encore, Ermolaev a déclaré qu’il existe de nombreux portefeuilles matériels re-flashés et faux conçus pour voler la crypto-monnaie.

La plupart des gens pensent aux échanges centralisés de crypto-monnaie comme leur compte de commerce électronique. Il est impossible de détenir des actions, des liquidités et des obligations de sociétés individuelles dans un coffre-fort à domicile, de sorte que les investisseurs se tournent depuis longtemps vers les banques ou les courtiers pour le service et la garde.

La crypto-monnaie est différente. Les investisseurs qui conservent leurs avoirs en crypto-monnaie sur un échange donnent leurs clés privées à l’échange, et « donc votre argent », déclare Ermolaev.

Selon un article de blog du groupe de données blockchain Chainalysis en février, environ 2,66 milliards de dollars ont été volés sur les échanges depuis 2012, la méthode d’attaque la plus courante étant le vol de clés privées. En théorie, il serait beaucoup plus difficile (et plus sûr) de voler les actifs numériques d’un individu cachés dans une multitude de portefeuilles différents.

L’utilisation individuelle des portefeuilles numériques est en augmentation, selon un rapport de la société d’études de marché Mercator intitulé « Digital Wallets: Moving Beyond Payments With Expanding Options », publié le 15 juin.

Les portefeuilles universels – qui prennent en charge plusieurs éléments non liés qui font partie d’une blockchain particulière – et les portefeuilles pris en charge par les commerçants, qui sont des portefeuilles qui se concentrent étroitement sur une marque spécifique, voient leur base d’utilisateurs augmenter.

Mercator a déclaré que cela était principalement dû aux portefeuilles de marque, d’entreprises technologiques de marque comme PayPal
PYPL
et était plus une histoire de consommateur qu’une histoire d’investisseur.

«Le marché (pour les portefeuilles numériques) continue de se définir à mesure que les cas d’utilisation évoluent et que les consommateurs développent des préférences plus durables. Les enjeux de table des paiements via les portefeuilles numériques offrent une opportunité d’étendre la façon dont ces paiements sont traités et servent de passerelle pour numériser d’autres éléments couramment trouvés dans les portefeuilles physiques », a commenté Jordan Hirschfield, directeur de recherche chez Mercator Advisory Group.

La sécurité compte le plus, mais la commodité aussi. Vaut-il vraiment la peine d’avoir 10 portefeuilles et comptes de connexion différents ? Si l’on s’en tient à la comparaison précédente avec les banques en tant que dépositaires de liquidités et de titres, personne n’a 10 comptes bancaires différents.

L’échange ChangeNOW a son propre portefeuille. « Vous serez entièrement propriétaire de vos actifs car vos clés privées sont entre vos mains », a déclaré Ermolaev à propos de leur portefeuille NOW. « L’expression » pas vos clés, pas vos pièces « est couramment utilisée par les passionnés de cryptographie. À moins que vous ne soyez un day trader, il est préférable de conserver vos cryptos dans un portefeuille séparé plutôt que sur un échange », dit-il, vantant leur L’intégration de l’échange ChangeNOW avec leur portefeuille permet aux investisseurs de gérer leur portefeuille directement dans une application sans avoir à se rendre dans un échange.

« L’espace crypto regorge d’opportunités, mais l’une des pierres angulaires de l’utilisation de la crypto-monnaie est d’avoir le contrôle de vos propres actifs », déclare Gord. « Ce n’est pas possible avec les services de garde. Malheureusement, il y a eu de nombreux exemples de personnes perdant leur argent à cause des dépositaires, donc beaucoup de gens essaient d’éviter cela en ayant un contrôle total.

Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a déclaré dans une série de publications sur Twitter le 10 mai que les clients seraient protégés en cas de faillite. « Vos fonds sont en sécurité chez Coinbase, comme ils l’ont toujours été », a-t-il tweeté.

** L’auteur de cet article possède Bitcoin et les détient avec Bitpay et d’autres actifs numériques sont détenus par Coinbase. Il a un portefeuille individuel pour Algorand pour collecter le rendement

ALGO
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