Les deux personnes arrêtées ont été identifiées comme étant Piyushbhai Himmatlal Soni et Rajeshbhai Dhirajlal Soni, tandis que le principal accusé dans l’affaire, Kunal Anup Chandrana, est en fuite.

Selon un officier supérieur de police, l’ami de l’homme d’affaires Gowtham, Ramesh TV, avait affirmé qu’il avait réalisé des bénéfices dans le commerce de crypto-monnaie et encouragé Gowtham à investir dans la même chose. Dans sa plainte, Gowtham a déclaré que « comme il manquait de connaissances en crypto-monnaie, il a demandé l’aide de Ramesh pour se lier d’amitié avec Chandrana qui prétendait être un expert ».

Le 15 mai, Gowtham a transféré Rs 3,5 crore sur deux comptes bancaires fournis par Chandrana pour acheter de la crypto-monnaie. Cependant, Chandrana n’a ni acheté de crypto-monnaie ni rendu l’argent, ce qui a conduit Gowtham à déposer une plainte auprès du commissariat de police de South Cyber, Economic and Narcotics (CEN).

Après que la police a appelé Chandrana à comparaître devant eux, il s’est adressé à un tribunal local, demandant une libération sous caution anticipée. Le 10 août, le tribunal a rejeté la demande de mise en liberté sous caution et a déclaré : « L’enquêteur doit récupérer la monnaie et enregistrer sa déclaration. Pendant ce temps, la police a réussi à retrouver Piyushbhai et Rajeshbhai et a déclaré qu’une enquête était en cours.