Un groupe d’anciens Les traders de Morgan Stanley ont transformé leur entreprise de crypto-monnaie en une licorne en apportant les stratégies de Wall Street au nouveau monde.
Amber Group, fondé en 2018, a levé 100 millions de dollars auprès d’investisseurs dont DCM Ventures et Tiger Global Management, multipliant par dix sa valorisation à 1 milliard de dollars en seulement 18 mois. La collecte de fonds de la série B comprend également Groupe Renaissance de Chine, Courtiers Tigre, Gobi Partners et les bailleurs de fonds existants tels que Coinbase Global Inc. et Amber, basée à Hong Kong, a déclaré Pantera Capital.
La startup fait partie d’une génération de sociétés naissantes développant des services financiers – du trading de gré à gré aux produits dérivés et structurés – pour les traders et investisseurs professionnels de la cryptographie. Le mois dernier, Babel Finance, prêteur de crypto basé à Pékin a levé 40 millions de dollars avec le soutien de Sequoia Capital China et Tiger Global, tandis que Matrixport, lancé par l’influent fondateur de Bitmain Jihan Wu, recherche également une nouvelle injection de capital.
Photographe : Anthony Kwan/Bloomberg
Amber échange des pièces comme Bitcoin et Ether en utilisant à la fois l’argent des clients et son propre capital. La startup gère environ 1,5 milliard de dollars de capital commercial et s’attend à ce que ses revenus décuplent pour atteindre 500 millions de dollars cette année.
Cinq des fondateurs d’Amber — Michael Wu, Tiantian Kullander, Wayne Huo, Tony He et Luke Li – ont travaillé ensemble sur la salle des marchés obligataires de Morgan Stanley à Hong Kong. Le sixième, Thomas Zhu, était un Développeur Bloomberg LP travaillant à explorer l’apprentissage automatique pour le trading.
En 2015, le groupe – à l’époque tous dans la vingtaine – a lancé un projet parallèle visant à déployer le trading algorithmique sur les actions chinoises et les contrats à terme sur indices et s’est ensuite consacré à plein temps à la cryptographie pour saisir les opportunités d’arbitrage. Depuis, ils ont élargi Amber en une équipe de 300 personnes, avec des embauches dans des endroits comme Tencent Holdings Ltd. et Goldman Sachs Group Inc.
« Les services commerciaux et financiers devraient être davantage axés sur la technologie et plus automatisés », a déclaré Wu, PDG d’Amber. « La stratégie que nous menons avec Amber est toujours quantitative. »
Amber est rentable depuis son premier jour dans la cryptographie et dispose désormais d’une marge nette de plus de 60%, a déclaré le directeur financier Kullander. C’est en grande partie grâce à sa stratégie neutre par rapport au marché, qui consiste à négocier sur la volatilité au lieu des hausses ou des baisses de Bitcoin, a-t-il déclaré. L’entreprise a généré environ 60 millions de dollars de revenus pour le trimestre de mars – et à peu près le même montant pour le seul mois d’avril, alors que de plus en plus d’utilisateurs se sont joints à nous.
Fin 2019, la startup a levé 28 millions de dollars auprès d’investisseurs crypto dont Dragonfly Capital et le géant de l’échange Coinbase à une valorisation de 100 millions de dollars. Les fondateurs affirment qu’ils détiennent toujours une participation d’environ 60% dans la société après le dernier tour.
« Même s’il y a un ralentissement de la cryptographie, ils sont là pour le long terme », a déclaré Kyle Lui, partenaire de DCM ventures, qui a commencé sa relation avec la société en tant que client.
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