Les gros bonnets vêtus des costumes boutonnés de Wall Street représentant les rails de la finance traditionnelle, de MasterCard à Visa, Stripe à JPMorgan, lors de la conférence Money20/20 d’Amsterdam cette semaine ont largement relégué la cryptographie sur la touche.

Le concept était plus une curiosité qu’un secteur tangible de la finance – avec des dirigeants de sociétés crypto-natives telles que Ripple et Kraken défendant les actifs numériques.

Les unités de conformité et de lutte contre le blanchiment d’argent Chainalysis et Elliptic occupaient une surface au sol proéminente, juste en face l’une de l’autre à l’entrée, comme des rivaux se disputant les clients potentiels de TradFi. Un peu plus en retrait se trouvaient des startups visant à aider la foule institutionnelle à accéder à l’exposition à la cryptographie, telles que Fireblocks et Copper.

Les panels de la scène principale axés spécifiquement sur les actifs numériques étaient généralement chargés d’analyser les affres de la réglementation – comme la confiance dans DeFi, accompagnée de blagues sur la débâcle de Terra.

« Il ne fait aucun doute que la crypto a un énorme potentiel de développement », a déclaré Simonas Krėpšta, membre du conseil d’administration de la banque centrale de Lituanie, lors de l’une des premières sessions du mardi, intitulée « Jusqu’où pouvez-vous aller avec Crypto FOMO? » La Lituanie abrite quelque 400 échanges cryptographiques, a déclaré Krėpšta, mais n’a pas de programme de licence officiel.

Krėpšta a ajouté : « Si le secteur de la cryptographie veut être accepté plus largement, il doit y avoir plus de confiance entre la communauté et l’industrie – les pièces stables doivent être stables. Nous avons besoin de régulateurs pour mieux comprendre le secteur, mais la crypto doit être assez audacieuse et parfois même se porter volontaire pour une réglementation plus stricte que la finance traditionnelle.

Pièces stables, pièces stables, pièces stables

Lors d’un panel hors scène, Sendi Young, directeur général de Ripple pour le Royaume-Uni et l’Europe, a présenté les paiements transfrontaliers comme le cas d’utilisation suprême des actifs numériques (ce n’est pas surprenant, étant donné que les envois de fonds entre entreprises sont le principal moteur de vente de Ripple).

Cyril Mathew, responsable des partenariats cryptographiques mondiaux de Stripe, a quant à lui détaillé les récents tests de paiement de la société pour les créateurs de contenu Twitter. Le mois dernier, Stripe a décidé de permettre aux entreprises de payer les clients en crypto via la blockchain Polygon, en commençant par le stablecoin USDC indexé sur le dollar de Circle.

« Notre première incursion dans la crypto a eu lieu en 2014 lorsque nous avons commencé à accepter les paiements en bitcoins », a déclaré Mathew. « Le marché n’était pas tout à fait prêt – les gens n’essaient pas de payer des biens et des services en bitcoin, ce sont en fait les obstacles aux paiements de détail. »

Mathew a ajouté Stripe, qui veut « servir et inspirer la croissance du PIB d’Internet », estime que les paiements de détail sont tout à fait prêts à être perturbés par les actifs numériques, mais les paiements en pièces stables « ont beaucoup de sens aujourd’hui ».

Pour un événement sur l’avenir de l’argent, le bitcoin, l’éther et d’autres crypto-monnaies non stables ont été très peu mentionnés, en dehors d’une conversation au coin du feu « comment décarboniser la crypto » nichée dans un « Sex and Drugs and Rock and Roll Bar » sur le dernier jour.

Il y a eu cependant des discussions sur les NFT et le potentiel du Web3 pour transformer les comportements. Peut-être plus justement, fusionner des comportements physiques qui existent depuis des milliers d’années (collecter des objets brillants) avec le métaverse.

Vlad Panchenko et Ori Levi, respectivement PDG de DMarket et NFTrade, aux côtés de Julia Morrongiello, responsable de la croissance européenne chez Zero Hash, n’étaient finalement pas d’accord sur la question de savoir si les jeux, la billetterie ou le fractionnement des investissements exotiques et illiquides étaient l’application tueuse des NFT.

« Le potentiel de NFT lié aux éléments du jeu est ce qui me passionne le plus », a déclaré Levi derrière des lunettes de soleil, portant une chemise bruyante qui était quelque peu déplacée dans le vaste centre de conférence RAI.

Levi a poursuivi: « Les gens investissent une grande partie de leur vie dans les jeux, et avec les NFT, vous avez enfin la propriété. » Il a prédit que voyager entre les métaverses avec des éléments NFT dans le jeu se produira « très bientôt ».

Sur la scène principale, Helen Hai, responsable des NFT et des jetons de fans chez Binance, a mis à profit une grande partie de son spot de 20 minutes pour détailler la philanthropie propulsée par la branche caritative de l’échange. Elle a également présenté le rôle potentiel de la blockchain et des NFT dans la « quatrième révolution industrielle » – un processus destiné à fusionner les constructions physiques et numériques au cours du siècle prochain.

La « conservation » de la cryptographie pourrait aider à combler l’écart

Pour la startup berlinoise Finoa, cependant, l’intérêt institutionnel a augmenté rapidement – et pas seulement pour les stablecoins. Il y a un an, Finoa a clôturé un tour de table de série A de 22 millions de dollars dirigé par le grand fonds de capital-risque britannique Balderton Capital. À l’époque, elle comptait plus de 250 clients, dont le spécialiste allemand des actions Bankhaus Scheich – ce chiffre dépasse désormais les 300.

La société a principalement servi de tiers de confiance (et réglementé) – assurant la sécurité des actifs numériques pour divers acteurs du marché de la cryptographie, tels que les sociétés de capital-risque.

Marius Lunding Smith, responsable de la stratégie de Finoa, a déclaré à Blockworks que la société s’apprêtait à devenir une « banque cryptographique à part entière en conservant l’accès à tout Web3, permettant aux institutions de participer d’une manière qu’elles peuvent comprendre ». En d’autres termes : sous des paramètres réglementaires et de sécurité stricts.

Smith a déclaré que les pièces stables n’étaient pas un point central pour les clients, bien qu’il existe une demande pour des comptes d’intérêts crypto-natifs, qui sont généralement libellés en pièces stables indexées aux États-Unis.

Pourtant, Finoa a découvert il y a quelques années que le bitcoin et l’éther réclamaient la majeure partie de la demande. Désormais, les investisseurs connaisseurs en crypto – par exemple les fonds crypto qui viennent d’investir dans un nouveau jeton – veulent des services de garde et de jalonnement pour les nouveaux jetons de couche 1, tels que NEAR, polkadot, tezos, flow et MINA.

Quant à savoir si les opérateurs historiques de la finance iront au-delà de leur obsession apparente pour les pièces stables indexées sur le dollar, Smith a exprimé une vision holistique :

« Il y aura toujours ceux qui recherchent les rendements les plus élevés qui présentent un risque élevé. Nous devons être là et permettre la participation et l’accès pour ceux qui ont cet appétit. Pour d’autres, il s’agit de s’assurer qu’ils peuvent interagir avec les jetons les plus courants d’une manière qui a du sens – conservateur, de bons rendements qui sont plus durables, sûrs et à moindre risque.

Et donc, la conservation est nécessaire lors de l’offre d’actifs numériques à des types institutionnels, a déclaré Smith. Il existe des plates-formes qui permettent de participer à pratiquement toutes les crypto-monnaies, ce qui fonctionne s’il s’agit uniquement d’un fournisseur de technologie, mais opérer dans les limites réglementaires est une autre histoire.

L’industrie de la cryptographie a la responsabilité de s’assurer que l’écosystème peut être compris par les systèmes traditionnels.

« Sinon, nous n’obtiendrons jamais vraiment une adoption massive », a déclaré Smith.

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