Comment conseiller les clients sur un actif que nous ne pouvons pas (encore) gérer directement ?

Les clients demandent déjà d’investir dans des crypto-monnaies, mais au cours de la prochaine année fiscale, ils se demanderont presque certainement quoi faire avec les jetons numériques qu’ils possèdent déjà.

C’est parce que des milliards de dollars de nouvelles richesses ont été créés depuis que le bitcoin a fait son entrée sur le marché. Et pour gérer cet afflux, notre industrie devra parler le langage de la crypto-monnaie – en particulier, comment les passionnés de crypto détiennent et stockent leur richesse numérique.

Les crypto-monnaies et autres actifs numériques sont nés dans un mouvement vers l’autosouveraineté à une époque de très faible confiance dans le secteur financier. En conséquence, de nombreux propriétaires d’actifs numériques sont habitués à détenir eux-mêmes des jetons et seront lents à faire confiance aux produits et services qui introduisent des intermédiaires, qu’il s’agisse de conseillers ou de sociétés tierces, sur le marché de la cryptographie.

Des applications telles que CashApp et Robinhood ont introduit des alternatives permettant aux individus d’acheter et de posséder des crypto-monnaies sur leurs plateformes, provoquant une réaction négative parmi les propriétaires d’actifs numériques pour qui confier le contrôle des crypto-monnaies à un tiers va à l’encontre de l’éthique du bricolage de la classe d’actifs. : Si vous ne possédez pas les clés, vous ne possédez pas le crypto.

À ce jour, il existe très peu d’options pour les conseillers qui souhaitent servir de dépositaire de crypto et gérer les investissements en actifs numériques pour leurs clients. Le statu quo veut que la plupart des actifs numériques soient tenus à l’écart des conseillers.

« Il n’y a pas encore vraiment de plate-forme qui a conçu une solution où un conseiller peut ouvrir un compte et avoir un pouvoir d’avocat sur celui-ci et le gérer selon la construction de portefeuille qu’il souhaite avoir », a déclaré David Olsson, responsable mondial. de la distribution institutionnelle de la société de services financiers crypto BlockFi. « Pendant que nous travaillons sur cette capacité, ce n’est actuellement pas facile pour les conseillers. Une partie de la raison est que les crypto-monnaies sont analogues aux obligations au porteur : la personne qui les a, les a. C’est pourquoi des concepts comme l’entreposage frigorifique [keeping a device offline] sont si importants pour la garde et la sécurité.

Et le secteur de la cryptographie pourrait le rester pendant un certain temps : l’une des principales tendances alimentant la popularité du bitcoin et des altcoins a été l’idée de la finance décentralisée – transactions, investissements et autres tâches de gestion de l’argent gérées sans avoir besoin d’un intermédiaire comme un courtier ou un mandataire.

« C’est quelque chose que nous n’avons jamais vraiment vu auparavant – une nouvelle classe d’actifs qui ne provient pas des dépositaires ou des institutions financières traditionnelles », a déclaré Dani Fava, responsable du développement stratégique chez le fournisseur de logiciels financiers Envestnet. « C’est tellement décentralisé qu’il faudra un certain temps pour que la même facilité d’accès et d’utilisation que nous avons vue dans les applications grand public et les échanges cryptographiques arrive aux conseillers. »

Au lieu de conserver leurs pièces dans des comptes sur des bourses ou des applications fintech, les investisseurs de longue date déplacent souvent les clés de leurs jetons hors de ces plates-formes et dans un portefeuille personnel de crypto-monnaie.

Un portefeuille se compose d’une clé publique, l’emplacement numérique du portefeuille, similaire au numéro d’un compte bancaire, qui peut être utilisé pour permettre à d’autres d’envoyer ou de retirer de l’argent d’un compte. Une clé privée s’apparente davantage au mot de passe en ligne d’un compte ou au numéro d’identification personnel d’une carte de débit offrant l’accès au compte. Les clés publiques et privées définissent la participation d’un individu dans la cryptographie.

En termes simples, un portefeuille est un endroit pour stocker de la monnaie numérique. Les portefeuilles se présentent sous deux formes : un portefeuille chaud est basé sur un logiciel connecté à Internet, tandis que le stockage à froid fait référence à un périphérique matériel qui est maintenu complètement hors ligne.

Les portefeuilles chauds ressemblent à des comptes bancaires – ils sont accessibles via des sites Web, des applications mobiles et des logiciels sur un ordinateur de bureau. Un portefeuille chaud est généralement utilisé lorsque les gens souhaitent effectuer des transactions avec de la crypto-monnaie, soit pour effectuer des ventes ou des achats, soit pour échanger fréquemment. La plupart des hot wallets sont capables de stocker de nombreuses crypto-monnaies et autres actifs numériques.

De nombreux passionnés de crypto hésitent devant les portefeuilles chauds associés aux échanges et aux applications mobiles. Bien que ces portefeuilles soient sécurisés, ils offrent aux investisseurs moins de contrôle sur leurs actifs numériques, car un échange ou une application mobile pourrait subir des pannes, faire faillite ou choisir unilatéralement de geler un compte.

Les portefeuilles de stockage à froid ressemblent souvent à une clé USB, mais ils peuvent être aussi simples qu’un document papier contenant des informations sur les clés publiques et privées. Ces portefeuilles hors ligne sont souvent considérés comme très sécurisés, car ils sont difficiles d’accès et de piratage pour les étrangers. Le stockage à froid est généralement utilisé par ceux qui souhaitent conserver un jeton comme le bitcoin pour son utilité en tant que réserve de valeur à long terme.

Si vous utilisez un portefeuille chaud, assurez-vous de mettre à jour fréquemment tout logiciel associé au portefeuille, utilisez l’authentification à deux facteurs pour minimiser le risque de piratage et suivez les meilleures pratiques en matière de création et de mise à jour de mots de passe et de protection des clés privées. La plupart des hot wallets sont capables de stocker de nombreuses crypto-monnaies et autres actifs numériques. Les nouveaux altcoins tels que les pièces ERC20, monero ou dogecoin peuvent ne pas être conservés dans certains appareils ou dans un entrepôt frigorifique, car ils peuvent nécessiter leur propre portefeuille chaud dédié.

À certains égards, le choix de la méthode de détention des crypto-monnaies est lié à la tolérance au risque et à la position philosophique d’un investisseur envers les institutions financières. Les clients averses au risque, à faible confiance et ceux qui ont une connaissance approfondie des actifs numériques peuvent être les meilleurs candidats pour le concept de stockage à froid, tandis que les clients avec une tolérance au risque élevé ou qui expérimentent simplement l’investissement en crypto-monnaie peuvent être mieux adaptés pour garder plus de leurs actifs dans un portefeuille chaud.

« C’est difficile, car à l’avenir, certains clients pourraient demander à leurs conseillers d’acheter et de gérer des actifs cryptographiques pour eux, mais la majorité s’adressera à un conseiller avec leurs comptes Gemini et Coinbase et leurs périphériques de stockage à froid et diront : « J’ai de la crypto ici, ici et ici, pouvez-vous l’intégrer à votre système ? Pouvez-vous me dire si j’en possède trop ou si je dois rééquilibrer ?’ », a déclaré Tyrone Ross, PDG de la société de plate-forme d’intégration de crypto-actifs Onramp Invest.

« Mais les conseillers ne pourront pas facturer directement ces actifs. Ils voudront toujours une planification financière et une gestion de la cryptographie, mais beaucoup insisteront : « Ma crypto est à moi. Je vais m’en occuper, je veux juste que vous le voyiez.