Un teneur de marché de crypto-monnaie est sur le point de financer sa première hypothèque adossée à des bitcoins alors que la demande augmente pour des solutions institutionnelles pour les baleines d’actifs numériques à la recherche d’alternatives à la finance traditionnelle.

XBTO prévoit de finaliser une hypothèque de plusieurs millions de dollars à Miami dans les semaines à venir, avec le bitcoin comme garantie du prêt. C’est l’un des premiers exemples tels que le boom du marché des prêts basés sur la cryptographie.

Bien que l’entreprise – qui a commencé comme une opération de trading pour compte propre, avant de s’étendre à d’autres secteurs d’activité – nécessitera des vérifications de la connaissance de votre client et des cotes de crédit, il existe des avantages, notamment de ne pas avoir à vendre de bitcoin et à réaliser des gains en capital, pour les clients investisseurs.

Joe Haggenmiller, responsable des marchés de XBTO basé à Miami, a déclaré à Blockworks que le programme fournirait une souscription à ceux qui pourraient autrement ne pas être éligibles, y compris les ressortissants étrangers.

« Nous résolvons un problème que les gens ont, soit parce que vous êtes un étranger, soit parce que vous ne pouvez pas obtenir une hypothèque américaine, et vous ne voulez pas vendre votre bitcoin, mais vous voulez acheter un appartement chic », dit Hagenmiller.

Les emprunteurs peuvent obtenir un financement pouvant atteindre 90 % de leur prêt hypothécaire avec un acompte de 10 % en bitcoins sur un prêt hypothécaire de 15 ou 30 ans. Les taux, a déclaré Haggenmiller, seront comparables aux hypothèques traditionnelles. Il a refusé d’identifier une gamme spécifique. L’idée est de comparer les taux avec des hypothèques jumbo, généralement souscrites pour des propriétés trop chères pour un prêt traditionnel.

Le pari est haussier sur le bitcoin. Considérez que si la crypto-monnaie prend de la valeur au cours d’une hypothèque – ce que les analystes jugent probable – le propriétaire peut vendre une partie de sa position et réduire davantage l’encours du prêt. Le bitcoin déposé, qui sera soumis à des contrôles de connaissance de votre client (KYC), sera conservé dans une solution qui n’a pas encore été identifiée.

« Il y a la vieille garde de [bitcoin] maxis qui ne veulent jamais, jamais vendre de bitcoin, ce qui pourrait être parce qu’ils pensent que cela va coûter 1 million de dollars, peut-être parce qu’ils ne veulent pas subir de réduction d’impôt », a déclaré Haggenmiller. «Ils peuvent l’avoir dans un entrepôt frigorifique et ne veulent pas l’abandonner. C’est une façon pour eux d’entrer et d’acheter cet appartement chic à Miami avec des bitcoins.

Le prêteur crypto Milo propose également des prêts hypothécaires adossés à des actifs numériques, que la société considère comme une première dans l’industrie.

L’offre initiale de XBTO sera limitée aux prêts hypothécaires en Floride d’une valeur supérieure à 1 million de dollars, reflétant le désir de la société de se concentrer sur des opportunités de prêt substantielles, plutôt que de disperser ses ressources de vérification et son personnel en saisissant des propriétés moins précieuses.

Cette zone est susceptible de s’étendre avec le temps – et peut-être d’inclure des crypto-monnaies supplémentaires à l’avenir. Autre objectif possible, mais pas immédiat : la titrisation des prêts pour exploiter un autre pool de capitaux de financement.

La société s’associe à Columbus Capital, un fournisseur traditionnel de prêts hypothécaires à service complet, pour aider à faire preuve de diligence raisonnable et à souscrire aux détenteurs de privilèges.

« Nous avons enveloppé cela dans ce qui ressemble à une hypothèque ordinaire en termes non seulement de produit », a déclaré Haggenmiller. « Nous allons obtenir tous les documents, exactement comme pour une hypothèque normale, et le processus de demande et le service sont les mêmes que pour n’importe quelle hypothèque. »

Bien que XBTO exigera des cotes de crédit, Haggenmiller a déclaré qu’il était peu probable que la société touche, en termes de taux, ceux qui ont des antécédents financiers inférieurs – à condition qu’ils aient la quantité requise de bitcoins à mettre en garantie.

La société prévoit de rechercher des signaux d’alarme tels qu’un historique de paiements manqués dans son processus de vérification, y compris – ce que Haggenmiller a qualifié de « minutieux ».

XTBO, dirigé par le PDG Philippe Bekhazi, possède des secteurs d’activité supplémentaires, notamment les investissements en capital-risque, la tenue de marchés boursiers, le financement d’équipements pour les mineurs et le commerce de gré à gré.

Recevez chaque soir les principales actualités et informations cryptographiques de la journée dans votre boîte de réception. Abonnez-vous à la newsletter gratuite de Blockworks maintenant.