Nous savons de la société de recherche sur la blockchain Glassnode qu’un pourcentage élevé de nouveaux arrivants dans le bitcoin sont actuellement sous l’eau à la suite de la chute des prix de mai 2021.
Bitcoin a chuté de 47% de son pic de février à son creux de mai, ce qui n’est en aucun cas inhabituel, mais ce qui est un record, c’est la baisse de prix de 11 506 $ en une seule journée le 19 mai.
Comme le montre le graphique de l’indice de volatilité du bitcoin ci-dessous, le récent marché haussier n’a rien d’exceptionnel en termes de volatilité, qui est encore bien en deçà des pics de 2013 et 2018, suivis de chutes de prix spectaculaires. Cependant, il y a également eu des occasions où l’indice de volatilité était supérieur à 4 (comme en 2020), ce qui n’a eu pratiquement aucun effet sur le marché haussier qui venait de démarrer.
Indice de volatilité Bitcoin (mesuré par % de changement de prix)
Source : 99bitcoins.com
Chris Harmse, responsable mondial du trading chez le fournisseur d’arbitrage cryptographique Coindirect, note que les opportunités d’arbitrage cryptographique sont restées relativement inchangées, que le bitcoin soit sur un marché haussier ou baissier.
« En fait, ce que nous avons observé ces dernières semaines au milieu d’un effondrement du prix du bitcoin, c’est que les opportunités d’arbitrage ont été meilleures qu’elles ne l’étaient plus tôt dans l’année. »
L’arbitrage est l’exploitation des différences de prix dans le commerce de bitcoins sur les bourses locales et étrangères. Cette différence de prix se situe généralement entre 2% et 5% et est passée momentanément à 15% ces dernières semaines. Harmse explique qu’il y a un décalage dans le temps sur les échanges cryptographiques SA car les prix du bitcoin baissent. « Le bitcoin est généralement plus cher sur les bourses sud-africaines que sur les bourses étrangères, et nous aidons nos clients à récolter cette différence de prix sans encourir trop de risques. »
Après la hausse des prix au début de 2021, le bitcoin n’a pas réussi à dépasser de manière décisive 65 000 $. Le prix est resté dans une fourchette pendant plusieurs mois, ce qui a entraîné une baisse de la volatilité. Cela a changé en mai 2021 lorsqu’Elon Musk a annulé une décision antérieure d’autoriser les clients à acheter des véhicules Tesla en utilisant le bitcoin, et la Banque de Chine a mis en garde contre l’utilisation de crypto-monnaies comme moyen de paiement.
Le prix du bitcoin a rapidement chuté de 44% par rapport à son pic de mai, entraînant des millions de nouveaux arrivants sous l’eau.
Ceux qui ont profité des opportunités d’arbitrage ont pu non seulement protéger leur capital, mais aussi augmenter leurs fonds propres de 2 à 3% au cours des trois dernières semaines, selon Harmse.
Pourquoi l’arbitrage est l’antidote à la volatilité du bitcoin
Harmse dit que l’arbitrage est l’antidote à la volatilité du bitcoin pour les raisons suivantes :
- Les clients de Coindirect ne sont exposés au marché du bitcoin que quelques minutes, ce qui réduit considérablement le risque d’être pris dans un krach boursier.
- Les clients peuvent définir le bénéfice net minimum souhaité, dans des limites raisonnables (par exemple, en demandant à Coindirect de ne pas exécuter de transactions qui généreront un bénéfice net inférieur à 2 %).
- Les bénéfices de l’arbitrage se reflètent dans le compte du client en quelques minutes.
- Coindirect utilise ses propres liquidités en bitcoins et en espèces pour créer un arbitrage en « boucle fermée » où il est en mesure de prêter aux clients des bitcoins ou des devises pour exécuter des transactions en quelques minutes, éliminant ainsi le besoin d’attendre que le forex soit expédié à l’étranger ou que le bitcoin soit expédié à sa bourse SA. C’est ainsi qu’il est en mesure d’offrir aux clients un arbitrage de trois minutes du début à la fin.
- Pour ce qui précède, Coindirect facture un forfait de 1% du capital investi. Il y a des frais Swift supplémentaires de R500 plus des frais de traitement de 0,35%, soit un total de 1,85% par transaction.
- Les clients ont besoin d’un minimum de R100 000 pour profiter du service d’arbitrage. Les Sud-Africains peuvent utiliser leur allocation discrétionnaire de 1 million de rands par an (aucune autorisation n’est requise des autorités), plus l’allocation d’investissement étranger (FIA) de 10 millions de rands, pour laquelle vous avez besoin d’une autorisation fiscale des services fiscaux sud-africains.
- Coindirect a engagé les services de fiscalistes pour l’aider à obtenir une autorisation fiscale pour le FIA de 10 millions de rands.
À propos de Coindirect
Coindirect a récemment levé 1 million d’euros (17 millions de rands) dans le cadre d’un cycle de financement d’amorçage dirigé par Concentric, avec la participation de Blockchain.com et Andreessen Horowitz soutenu MakerDAO.
Avec son siège social à Londres, Coindirect s’est développé et possède désormais des bureaux au Royaume-Uni, en Afrique du Sud, à New York et à Hong Kong.
En plus de son service d’arbitrage, il met à disposition de ses 321 000 utilisateurs une plateforme pour acheter et vendre plus de 40 crypto-monnaies et propose un service de paiement transfrontalier avec règlement le jour même.
Il exploite également un bureau de gré à gré (OTC) pour les entreprises et les clients privés afin d’effectuer des transactions cryptographiques de gros volume. Depuis son lancement en 2017, Coindirect a transféré plus de 300 millions d’euros (5,1 milliards de rands).
Tous les rendements sont indicatifs et basés sur les performances passées. Les performances passées ne sont pas une garantie des rendements futurs. Vous acceptez tous les risques associés au trading.
Présenté par Coindirect.
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