Un grand nombre de stratagèmes de Ponzi récents ont utilisé une infrastructure de financement décentralisé (DeFi) pour frauder leurs clients. Cet article explore l’écosystème DeFi et comment les fraudeurs peuvent l’exploiter pour voler les débutants en crypto.

DeFi est un terme général désignant l’infrastructure financière et les services financiers fournis sur des chaînes de blocs publiques via la technologie des contrats intelligents. Éther EPF eum, Chaîne Binance, Cardano ADA et Solana SOL font partie des blockchains de contrats intelligents les plus populaires, permettant aux développeurs de créer des dApps (applications décentralisées) sur leur réseau. Ces dApps peuvent être utilisées à diverses fins, mais la majorité d’entre elles sont de nature financière, donnant naissance au terme « DeFi ».

Le développement DeFi a progressé au point où des modèles de création de jetons existent, permettant à quiconque de créer un jeton en quelques minutes sans aucune connaissance ou expérience en programmation. Cela ouvre la porte à une boîte de Pandore dans laquelle les créateurs de jetons peuvent créer de superbes applications décentralisées tandis que des personnes malveillantes peuvent utiliser la technologie pour créer des dApps malveillantes telles que les schémas de Ponzi.

Les schémas de Ponzi sont illégaux dans la pratique. Certaines blockchains, cependant, sont décentralisées et il n’y a pas de juridiction unique chargée de faire respecter les lois locales. Certaines blockchains centralisées sont basées dans des zones avec peu ou pas de contrôle sur leurs opérations. Cela ouvre la porte aux fraudeurs pour mettre en place des stratagèmes de Ponzi sur ces chaînes.

La plupart des blockchains qui permettent le développement et le déploiement de dApps ne nécessitent pas de processus de connaissance du client (KYC). Cela signifie que les gens peuvent créer des dApps de manière anonyme.

Alors, que sont exactement les schémas de Ponzi et comment fonctionnent-ils dans l’espace DeFi ? Un système de Ponzi, nommé d’après l’escroc italien Charles Ponzi, est une fraude à l’investissement qui paie les investisseurs existants avec des fonds collectés auprès de nouveaux investisseurs. Il n’investit pas nécessairement les fonds des investisseurs, mais il promet aux investisseurs existants des rendements élevés sur une courte période de temps, qui sont souvent supérieurs à tous les autres rendements traditionnels.

Les schémas de Ponzi reposent sur le nombre de nouveaux investisseurs qui augmente indéfiniment. Si un schéma de Ponzi ne parvient pas à attirer de nouveaux investisseurs, il s’effondrera rapidement. De plus, si un grand nombre d’investisseurs se précipitent pour retirer leurs fonds, les intrigants de Ponzi se rendent compte qu’ils perdent de l’argent et ferment boutique car ils ne sont pas en mesure d’honorer les dettes. Dans d’autres cas, les autorités peuvent faire une descente dans un bureau de schéma de Ponzi et, en découvrant qu’il s’agit d’une entreprise illégale, celle-ci s’effondre immédiatement.

Par exemple, le stratagème de Ponzi le plus récent impliquait Eddy Alexandre, PDG d’EminiFX, qui a promis aux investisseurs un retour sur investissement hebdomadaire de 5 %. Le FBI l’a appréhendé la semaine dernière pour avoir prétendument fraudé ses clients sur plus de 59 millions de dollars. Il a affirmé avoir un système de «compte assisté par un conseiller robotisé» qui investirait l’argent dans la crypto et le Forex. Méfiez-vous de ces escroqueries et faites preuve de diligence raisonnable avant d’investir dans un tel produit.

Les stratagèmes de Ponzi dans l’espace DeFi peuvent adopter une approche différente pour frauder les clients. Cela peut aller de la promesse du prochain 100x ZRX moonshot (un jeton vendu à bas prix en échange d’une pièce / d’un jeton légitime avec la promesse que la nouvelle valeur du jeton augmentera de 100 fois) pour promettre des récompenses élevées pour les nouveaux détenteurs de jetons. Dans d’autres cas, les escrocs DeFi Ponzi vendront des jetons à des acheteurs sans méfiance tout en promettant des récompenses élevées.

Les récompenses de jalonnement et l’agriculture de rendement sont les deux caractéristiques les plus attrayantes des écosystèmes DeFi. Les utilisateurs DeFi déposeront et verrouilleront leurs jetons sur la plate-forme pour gagner un énorme pourcentage de rendement annuel, car les écosystèmes DeFi s’appuient sur des jetons jalonnés pour un consensus. Cela signifie que si vous misez vos jetons sur une plate-forme DeFi qui paie, disons, 1000% (oui, ils peuvent atteindre ce niveau) par an, vous aurez 10 fois plus de jetons en un an.

Cependant, comme la majorité des participants misent également, les récompenses de mise s’élèvent à une inflation symbolique, ce qui fait baisser le prix. Cela signifie que pour que vous puissiez vendre vos jetons jalonnés pour un profit après un an, l’écosystème doit connaître une augmentation significative de nouveaux investisseurs pour compenser l’augmentation de l’offre. Parce qu’il s’appuie sur de nouveaux investisseurs pour maintenir sa valeur, il est similaire aux autres stratagèmes de Ponzi.

Bien sûr, tout le monde ne sera pas d’accord avec moi, mais les similitudes sont frappantes. Si un protocole DeFi avec des récompenses de mise élevées n’attire pas de nouveaux investisseurs et est incapable de brûler l’offre excédentaire, son prix s’effondre souvent.

Les fraudeurs qui ont vendu des jetons pour Bitcoin, Ethereum, Binance Coin ou tout autre jeton apparemment précieux font le plus de profit. En termes simples, les escrocs vendent à leurs clients un actif qu’ils peuvent gonfler pour un actif qu’ils ne peuvent pas, promettent des rendements élevés, puis inondent le marché avec plus de jetons en échange de plus de jetons qu’ils ne peuvent pas gonfler après la mise en service du protocole DeFi.

L’agriculture de rendement, en revanche, dépend de la communauté qui fournit des liquidités aux participants pour acheter des jetons nouvellement créés sur un échange décentralisé. Un agriculteur de rendement achètera techniquement un montant égal en dollars de deux actifs. La moitié va au jeton nouvellement créé et l’autre moitié à un jeton/pièce de monnaie comme Ethereum ou USDT.

Ensuite, la nouvelle liquidité est ajoutée à un pool sur une plate-forme de teneur de marché automatisée (AMM) (souvent décrite comme une bourse décentralisée). Les nouveaux entrants dans ce pool peuvent convertir automatiquement leurs jetons tels que Ethereum ou USDT pour le jeton nouvellement créé. Les frais prélevés sur les transactions de ce pool sont distribués automatiquement aux fournisseurs de liquidité (Yield Farmers).

Pour obtenir constamment des rendements élevés des fermes de rendement, les fraudeurs peuvent facturer des frais de transaction élevés, et la croissance future dépend fortement d’une augmentation massive du nombre de nouveaux utilisateurs. La plupart des récompenses de la ferme de rendement seront libellées dans le nouveau jeton. Au fur et à mesure que le système DeFi Ponzi se développe, les fraudeurs attaquent fréquemment cette liquidité automatisée en échangeant des jetons nouvellement frappés contre la contre-pièce/le jeton, faisant baisser le prix à zéro ou s’en rapprochant. Les agriculteurs de rendement et les acteurs de la plupart des systèmes DeFi Ponzi se retrouvent souvent avec des milliards de jetons sans valeur.

Il existe un bon nombre de protocoles DeFi qui offrent valeur et utilité à leurs investisseurs. D’autres préviennent la fraude en passant par des certifications d’audit tandis que d’autres prévoient des brûlages périodiques de jetons pour réduire l’inflation.

En tant que nouveau commerçant de crypto cherchant à investir dans DeFi, il est essentiel de s’assurer que le jeton que vous achetez ne dépend pas de la croissance de nouveaux utilisateurs, car cela a une forte corrélation avec les schémas de Ponzi. De plus, si les rendements élevés promis par un protocole DeFi ne sont pas le résultat de la création de valeur et de l’utilité, ils sont très probablement le résultat de nouveaux investisseurs, augmentant la corrélation avec les schémas de Ponzi.

Presque toutes les escroqueries DeFi attribuent le vol des fonds des clients à des « escrocs inconnus ». Par exemple, les frères fondateurs du programme sud-africain Africrypt DeFi Ponzi auraient volé 3,6 milliards de dollars dans ce qui est considéré comme le plus grand braquage DeFi de l’histoire. Avant de frauder plus d’un quart de million de clients et d’affirmer qu’ils avaient été piratés, les deux frères ont affirmé avoir un système de trading basé sur l’IA qui générait des rendements supérieurs au marché.

S’il ressemble à un canard, nage comme un canard et cancane comme un canard, alors c’est probablement un canard.