La secrétaire au Trésor Janet Yellen et le président Gary Gensler de la Securities and Exchange Commission savent-ils ce que vous avez fait avec la crypto-monnaie l’été dernier ? Avant de crier que les régulateurs américains ne lanceraient pas d’actions majeures d’application de la cryptographie maintenant contre l’industrie, rappelez-vous le dernier film d’horreur que vous avez regardé où vous étiez incrédule qu’un adolescent qui a malheureusement rencontré une mort prématurée, semblait manquer tous les signaux que le danger était tout près d’ici.

Hier, le secrétaire adjoint au Trésor américain Wally Adeyemo lors de Consensus 2022, l’une des plus grandes conférences cryptographiques au monde, a cité dans son discours la fermeture du marché russe du darknet Hydra et l’échange de devises virtuelles Garantex sanctionné pour avoir activé les ransomwares. Selon Adeyemo, même si la crypto-monnaie n’a pas été utilisée de manière significative pour échapper aux sanctions contre la Russie, le pays est bien connu, « … comme une plaque tournante pour les cybercriminels qui utilisent la crypto-monnaie dans la poursuite de leurs crimes ».

Tout en suggérant que le département du Trésor espérait travailler avec les sociétés de crypto-monnaie lors de la conférence à Austin, au Texas, en tant que partenariat, Adeyemo a définitivement insinué un schéma dans lequel il a affirmé que l’industrie fermait les yeux sur les activités financières illicites dans l’industrie des actifs numériques. « Ce qui ressort de ces entités, c’est que leur rôle dans le financement et la facilitation d’activités criminelles était bien connu, avant même qu’elles ne fassent l’objet de sanctions. Dans de trop nombreux cas, certains investisseurs et entreprises de l’écosystème de la cryptographie sont prêts à fermer les yeux lorsque des juridictions comme la Russie offrent un refuge aux criminels qui abusent des actifs numériques », a déclaré Adeyemo.

Adeyemo a ensuite décrit un intérêt à promouvoir un partenariat entre le Trésor et l’industrie de la cryptographie, qui, selon lui, pourrait s’améliorer via l’autorégulation. En signe de bonne foi, Adeyemo a mentionné deux domaines majeurs concernant la réglementation de la cryptographie qui seraient communiqués par le Trésor au cours des prochains mois. Premièrement, le Trésor s’efforcerait de trouver un équilibre prudent concernant l’application de la règle de voyage, un règlement selon lequel l’expéditeur et le destinataire d’un actif numérique dépassant un certain montant seuil doivent partager des informations d’identification personnelle avec tous les intermédiaires impliqués dans le transfert.

Deuxièmement, le département du Trésor se concentrerait sur les risques uniques associés aux portefeuilles non hébergés. Adeyemo a souligné dans ses remarques: « Parce que les portefeuilles non hébergés ne sont en fait que des adresses sur une blockchain, il peut être difficile de déterminer qui les possède et les contrôle vraiment, ce qui crée des opportunités d’abuser de cet anonymat accru. » Semblable à la nécessité pour le Trésor d’appliquer la loi sur le secret bancaire (BSA) via les exigences de la règle de voyage, Adeyemo a fait valoir que les institutions financières doivent savoir avec qui elles effectuent des transactions et font des affaires pour s’assurer qu’elles ne font pas de paiements à des criminels ou entités sanctionnées qui ont un niveau d’anonymat accru en tant que portefeuille non hébergé.

Bien sûr, le contraire d’un portefeuille non hébergé où vous pouvez conserver votre Bitcoin CTB serait un portefeuille hébergé sur un échange de crypto-monnaie bien connu qui a déjà effectué des procédures Know-Your-Customer (KYC) en recueillant des informations vous concernant telles que votre numéro de sécurité sociale, votre permis de conduire et votre adresse. Les portefeuilles non hébergés se voient attribuer un niveau de risque plus élevé par l’organisation internationale appelée Groupe d’action financière (GAFI) en raison de la possibilité de transactions entre particuliers entre particuliers, sans intermédiaire tel qu’une institution financière ou un échange de crypto-monnaie. Adeyemo a également noté que le département du Trésor travaillerait avec le GAFI pour contribuer aux normes internationales concernant les moyens d’identifier les acteurs illicites.

Spectacle d’images d’horreur crypto?

Revenant à la possibilité d’une répression réglementaire cet été, Adeyemo a confirmé que l’effort pour faire pression pour une règle de portefeuille auto-hébergé par le secrétaire Yellen qui est apparue pour la première fois en janvier dans le cadre de l’agenda semestriel et du plan de réglementation du Trésor avait en fait fait son chemin vers le haut de la liste des priorités concernant la crypto-monnaie. Certes, cette préoccupation quant à la manière dont la crypto-monnaie pourrait être utilisée pour échapper aux sanctions en raison de la guerre russo-ukrainienne a certainement accéléré le désir du Trésor de s’assurer que tous les citoyens américains sont conscients que les crypto-monnaies utilisées de quelque manière que ce soit pour aider la Russie à échapper aux sanctions sont les mêmes que l’utilisation régulière. Dollars américains.

Cependant, ce discours d’hier n’est pas le premier signe d’un important régulateur financier américain signalant à l’industrie que la réglementation par l’application pourrait arriver très rapidement à la crypto-monnaie. Le président Gensler, qui a récemment été qualifié de «délinquant numéro un» par le chef d’une association commerciale de crypto à DC concernant l’entrave aux progrès de l’innovation avec la technologie blockchain, n’a pas caché sa conviction que les échanges de crypto-monnaie devraient entrer dans son agence de s’enregistrer en tant qu’échange car il est probable qu’au moins un, sinon plusieurs, des actifs numériques qui sont régulièrement négociés sont en fait des titres.

Alors que l’industrie rétorque encore et encore à quel point l’environnement réglementaire est «peu clair» en raison de la nature technologique des crypto-monnaies et des réseaux de chaînes de blocs, Gensler a voyagé de loin en apparaissant dans de nombreux médias et lors de discours en disant qu’en fait, si un l’actif numérique est une sécurité est en fait clair. Gensler a dénoncé dans le passé le nombre écrasant de jetons de blockchain dans l’écosystème ne correspond pas au niveau de personnel dont il dispose à la SEC pour fournir une réglementation efficace par l’application, ce qui était l’une des raisons pour lesquelles il a demandé aux échanges de crypto-monnaie de venir lui rendre visite et S’inscrire.

Cependant, le 3 mai, la SEC a annoncé qu’elle doublait la taille de son Crypto Assets and Cyber ​​Unit. Le communiqué de presse indiquait: « En doublant presque la taille de cette unité clé, la SEC sera mieux équipée pour contrôler les actes répréhensibles sur les marchés de la cryptographie… ». En ajoutant 20 employés supplémentaires à l’équipe d’application de la loi en mettant l’accent sur les crypto-monnaies, il était clair que la «  formation de printemps  » pour l’été commencerait sérieusement pour mettre ces nouveaux employés au courant de la façon d’identifier tout mauvais acteur de la crypto en profitant des investisseurs américains. Le communiqué définissait la portée de ce sur quoi cette unité d’application de la loi se concentrerait, déclarant: «L’unité étendue des actifs cryptographiques et de la cybersécurité tirera parti de l’expertise de l’agence pour garantir la protection des investisseurs sur les marchés de la cryptographie, en mettant l’accent sur les enquêtes sur les violations des lois sur les valeurs mobilières liées à: Offres d’actifs cryptographiques ; Échanges d’actifs cryptographiques ; Produits de prêt et de jalonnement d’actifs cryptographiques ; Plateformes de finance décentralisée (« DeFi ») ; Jetons non fongibles (« NFT » ); et Stablecoins.

Bien sûr, la débâcle de Terra Luna stablecoin qui a fait chuter le marché de la cryptographie il y a quelques semaines à peine et a renouvelé les appels à une législation potentielle, a mis les régulateurs américains dans une position très difficile. Il n’y a pas de régulateur américain affecté aux pièces stables pour le moment, ce qui met en évidence une lacune dans la loi que le Congrès devrait corriger. Cependant, le stablecoin algorithmique qui est tombé en disgrâce, ainsi que le fondateur Do Kwon, ont mis en évidence les dangers potentiels pour les consommateurs qui pourraient en résulter un préjudice financier. Très souvent, une répression réglementaire résultera de la perception par le régulateur de la nécessité d’agir, alors qu’il existe des lois – qu’elles soient claires ou non – qui disent à une industrie ce qu’elle peut et ne peut pas faire, ce n’est que lorsqu’il y a un niveau élevé de l’application que le comportement réel sur le marché change.

Dans ce qui pourrait être un autre indice qu’il y a une attente d’une répression réglementaire sévère à venir, Coin Center, une organisation à but non lucratif axée sur les crypto-monnaies à DC, a annoncé à Consensus 2022 qu’elle avait poursuivi le département américain du Trésor pour « … le soi-disant amendement 6050I, et il obligera les particuliers et les entreprises qui reçoivent 10 000 $ ou plus en crypto à signaler au gouvernement non seulement le nom de la personne qui leur a envoyé les fonds, mais également la date de naissance et le numéro de sécurité sociale de cette personne. Cet amendement faisait partie de la législation sur les déclarations fiscales cryptographiques qui est devenue loi Infrastructure Investments and Jobs Act (HR 3684) qui a été adoptée l’été dernier. La bataille intense sur Capitol Hill l’été dernier a sans doute augmenté les enjeux concernant le lobbying de la crypto à DC à de nouveaux niveaux, car beaucoup ont été surpris par le niveau de résistance de la base des défenseurs de la crypto-monnaie qui ont appelé et écrit leurs représentants pour se plaindre du projet de loi.

Coin Center explique cet amendement, « … obligera les particuliers et les entreprises qui reçoivent 10 000 $ ou plus en crypto à signaler au gouvernement non seulement le nom de la personne qui leur a envoyé les fonds, mais également la date de naissance et le numéro de sécurité sociale de cette personne. .” Coin Center soutient que cela est inconstitutionnel en partie parce que « forcer des gens ordinaires à collecter des informations hautement intrusives sur d’autres gens ordinaires et à les signaler au gouvernement sans mandat est inconstitutionnel en vertu du quatrième amendement… ».

Que ce soit par coïncidence ou non, que Coin Center ait déposé une plainte concernant la fourniture d’informations personnelles au gouvernement américain était liée à la résurrection du règlement sur le «portefeuille non hébergé» par le Trésor, il semble que la première escarmouche ait commencé hier sur les droits des personnes qui détiennent des informations numériques. les devises ont. Au minimum, cela semble certainement faire le début d’un grand film d’été.