Pour Matthew Roed, la sécurité sociale semble beaucoup moins prometteuse que l’argent qu’il a caché dans son BitcoinIRA.

Roed est un infirmier diplômé vivant à Golden Valley, dans le Minnesota, et il dit avoir passé 160 000 heures à faire des recherches sur tout ce qui concerne le bitcoin. Sa conclusion ? Investir dans la crypto-monnaie est la clé d’une bonne retraite, et la meilleure façon de le faire consiste à utiliser un compte de retraite individuel autogéré et libre d’impôt, ou IRA.

« Étant donné que le bitcoin est légalement classé comme propriété par le gouvernement américain et que ma crypto est à l’intérieur d’un IRA, je savais que je réduirais considérablement mes dépenses imposables en raison d’une croissance exponentielle », a déclaré Roed.

Aux prix d’aujourd’hui, le pari est pour l’instant réussi.

Le diplômé du MBA, le père et le mari ont initialement investi 30 000 $ dans son BitcoinIRA. À l’heure actuelle, il dit que son portefeuille de retraite s’élève à 250 000 $,

Bien qu’il soit en baisse par rapport à son sommet de 500 000 $, Roed se sent toujours justifié dans sa conviction que le bitcoin est l’avenir.

« Personne ne voulait m’écouter à ce moment-là, y compris ma propre famille », a-t-il déclaré. « Je suis devenu reclus et j’ai utilisé ma frustration pour pousser de plus en plus à m’impliquer sur ce marché. »

BitcoinIRA a été lancé en mai 2016, offrant aux investisseurs l’avantage fiscal d’un IRA, ainsi que le retour d’une classe d’actifs alternative à haut risque et à haut rendement. Il est de nature similaire à d’autres IRA, sauf qu’au lieu d’être financé par de l’or, des espèces et des obligations, il est adossé au bitcoin.

La société compte plus de 100 000 titulaires de comptes individuels, y compris des clients âgés de 18 ans à peine. Mais le directeur général Chris Kline a déclaré à CNBC que 75 % des titulaires de comptes ont 45 ans et moins. « Ce n’est plus un jeu de jeunes enfants », a-t-il déclaré.

BitcoinIRA ne traite pas seulement du bitcoin non plus. Il comprend désormais une longue liste de crypto-monnaies, dont l’ethereum et le litecoin.

Campbell Harvey de l’Université Duke pense que la diversification est la bonne solution.

« Avoir un portefeuille exposé… à un seul crypto comme le bitcoin, cela n’a aucun sens, car bien que le bitcoin soit le plus important en ce moment, sa part dans la capitalisation globale des cryptos a diminué au fil du temps. Il y a tellement d’autres jetons là-bas », a déclaré Harvey.

Lorsque CNBC a profilé pour la première fois BitcoinIRA en 2017, il a servi 6 millions de dollars en transactions pour 700 titulaires de compte. Ce mois-ci, il a dépassé 1,5 milliard de dollars de transactions de tous les temps.

Il y avait également beaucoup moins de joueurs dans l’espace de retraite crypto. Le marché est maintenant inondé d’options.

Une récente enquête auprès de conseillers financiers montre un changement important vers les crypto-monnaies. 14% des plus de 500 conseillers financiers inclus dans le rapport ont déclaré qu’ils utilisaient ou recommandaient désormais la crypto-monnaie aux clients, contre moins de 1% en 2019 et 2020.

Le dépositaire IRA Kingdom Trust offre aux utilisateurs la possibilité de se diversifier dans 20 crypto-monnaies différentes. Le PDG Ryan Radloff a déclaré à CNBC que 2 milliards de dollars sur les 17 milliards de dollars qu’il détient pour les clients sont désormais en crypto-monnaie. C’est en hausse par rapport à 350 millions de dollars il y a un an.

« Le nombre de personnes intéressées à inclure le bitcoin dans leur épargne-retraite … augmente de manière exponentielle », a déclaré Radloff. « Les gens ne veulent pas de comptes de retraite zombies qui ne vous permettent d’investir que dans trois fonds à date cible. Ils veulent avoir plus de choix dans ce qu’ils font avec leur argent durement gagné, et ils veulent avoir accès à des actifs durables qui augmenteront en valeur sur un horizon à long terme. »

Les portefeuilles de retraite adossés à des crypto-monnaies peuvent rapidement gagner en popularité, mais il existe encore des limitations majeures.

D’une part, s’il existe plusieurs façons d’investir votre épargne pour la retraite – qu’il s’agisse d’un 401 (k) parrainé par l’employeur ou d’un Roth IRA – très peu de ces véhicules permettent réellement un actif alternatif comme l’or ou la crypto.

C’est pourquoi le principal véhicule de retraite pour la détention de crypto est les IRA autogérés, explique Shehan Chandrasekera, CPA et responsable de la stratégie fiscale chez la société de logiciels de crypto-taxe CoinTracker.io.

Comme son nom l’indique, c’est un compte que vous ouvrez chez un dépositaire, vous prenez toutes les décisions de placement et vos revenus sont à l’abri de l’impôt jusqu’à votre retraite. Kingdom Trust et BitcoinIRA suivent tous deux ce modèle.

« En ce qui concerne les comptes de retraite, en ce moment, avec le bitcoin, ce sont des IRA, des IRA, des IRA », a expliqué Tyrone Ross, directeur général d’Onramp Invest. Onramp vend un logiciel qui aide les conseillers financiers à suivre les investissements des clients en crypto-monnaie.

« Parce qu’il est considéré comme une propriété par l’IRS… c’est pourquoi vous voyez l’espace autogéré de l’IRA exploser », a poursuivi Ross. « Il y a beaucoup de réglementation à passer avant de l’entrer dans l’espace 401 (k). »

Il y a des exceptions. Un petit fournisseur 401 (k) appelé ForUsAll a annoncé le mois dernier qu’il autorisait désormais les participants à allouer jusqu’à 5% de leurs fonds de retraite dans 50 actifs cryptographiques différents, y compris Bitcoin, qui seront conservés et gérés par Coinbase.

Des entreprises comme BitWage et Digital Asset Investment Management tentent également d’intégrer la crypto dans les régimes de retraite traditionnels proposés par les employeurs.

Mais Chandrasekera dit que « de manière générale, 99% des plans 401 (k) n’offrent pas de services bitcoin », il reste donc encore du chemin à parcourir jusqu’à ce que le bitcoin arrive sur les plateformes de retraite traditionnelles.

Fidelity, par exemple, indique aux clients que les clients du courtage de détail ne peuvent acheter ou vendre aucune crypto-monnaie chez Fidelity, bien qu’ils puissent, théoriquement, s’exposer au commerce du bitcoin par le biais de sociétés associées à la crypto qui négocient sur les marchés publics. Idem pour Charles Schwab.

Roed a parlé à CNBC après avoir terminé un quart de nuit de 14 heures. Ces heures après le travail sont celles où l’infirmière du personnel de réadaptation investit le plus de temps dans la recherche de moyens d’investir dans les crypto-monnaies.

Une partie de la raison pour laquelle il s’est installé sur BitcoinIRA est liée au programme de jalonnement de l’entreprise. Roed prête son bitcoin à des tiers et en retour, il gagne un taux annuel en pourcentage, ou APR, pour le risque. « C’est quelque chose comme 2% par an », a-t-il déclaré.

Cela aide à compenser les frais de compte annuels de 240 $, plus les frais de transaction moyens de 1 % pour vendre et de 5,5 % pour acheter.

Kline dit que les clients peuvent gagner jusqu’à 6% de rendement annuel en pourcentage sur les espèces et la crypto-monnaie, ce qui aide à équilibrer les frais.

Une autre considération majeure? La volatilité du bitcoin.

La crypto-monnaie la plus populaire au monde se négocie à environ la moitié de sa valeur en avril.

« Nous ne voyons pas cette volatilité, par exemple, sur le marché boursier », a expliqué Harvey.

« Il est naïf de penser que le bitcoin va continuer à augmenter. Il va y avoir une certaine limite, et les gens doivent y réfléchir profondément », a-t-il déclaré.

Au-delà des risques de volatilité, la Securities and Exchange Commission a également mis en garde contre le risque de fraude lors de la participation à des IRA autogérés qui traitent des cryptos.

Mais Kline reste optimiste. Il a dirigé CNBC à travers une étude de cas d’un client qui a acheté pour environ 1,5 million de dollars de bitcoins en avril 2020, alors que le jeton se négociait à environ 7 335 dollars. À la valeur d’aujourd’hui, son investissement vaut bien plus de 6 millions de dollars.

Mais en fin de compte, Kline dit que c’est l’allégement fiscal qui fait de BitcoinIRA un slam dunk pour ceux qui cherchent à négocier des cryptos.

Si un contribuable ayant un revenu moyen vendait son bitcoin aujourd’hui, il ne paierait aucun impôt pour la crypto détenue dans son BitcoinIRA. S’il s’agissait d’un compte Coinbase, cette même personne serait soumise à un impôt sur les plus-values ​​à court terme de 22% ou à 15% pour une détention à long terme.

« Un raisonnement quantitatif assez clair pour mettre un actif comme le bitcoin dans un cadre IRA », a déclaré Kline.