• Les actions chutent à mesure que l’inflation augmente, mais deux dirigeants du groupe Carson ne paniquent pas.
• Bitcoin pourrait un jour être « obsolète » en raison d’une fonctionnalité qui, selon la plupart, est sa plus grande force.
• Les investisseurs doivent garder la tête froide et éviter trois erreurs courantes pendant le marché baissier.

Un récent effondrement du marché boursier a incité les investisseurs à chercher des conseils sur la façon de protéger leurs économies durement gagnées.

Des moments comme ceux-ci sont la raison pour laquelle le conseiller en patrimoine Ron Carson a fondé la société éponyme de solutions de patrimoine Carson Group en 1983. La société gère environ 20 milliards de dollars d’actifs de clients et propose également un service de coaching pour les conseillers financiers qui cherchent à naviguer sur le marché.

volatilité .

Une paire de dirigeants de haut rang de la société – Jamie Hopkins, associé directeur des solutions de gestion de patrimoine, et Nick Engelbart, directeur financier – ont récemment parlé avec Insider de l’impact de l’inflation sur les investisseurs, pourquoi le potentiel de transformation du bitcoin est surestimé et les trois plus grandes erreurs que les investisseurs pourraient faire dès maintenant.

Une façon plus intelligente de penser à investir dans l’inflation

L’une des principales raisons pour lesquelles les actions se sont détériorées en 2022 est la question toujours inquiétante de l’inflation au plus haut depuis 41 ans.

Les flambées des prix, qui n’ont été qu’aggravées par l’invasion de l’Ukraine par la Russie fin février, ont pesé sur les dépenses de consommation et la croissance économique tout en obligeant les

Réserve fédérale à augmenter agressivement les taux d’intérêt, ce qui, selon certains économistes, entraînera les États-Unis dans une récession.

Mais au milieu de tout le buzz autour d’une inflation élevée depuis plusieurs décennies, il est facile d’oublier quelques faits clés sur la hausse des prix, a déclaré Hopkins à Insider. Premièrement, la croissance des prix est largement causée par des problèmes de chaîne d’approvisionnement qui finiront par être résolus ; deuxièmement, l’inflation varie considérablement d’une ville, d’un comté à l’autre et d’un État à l’autre ; et troisièmement, les prix plus élevés nuisent de manière disproportionnée aux retraités et aux autres personnes sans emploi.

Ces deux derniers points sont particulièrement importants à garder à l’esprit pour les conseillers financiers et les investisseurs de détail alors qu’ils sont aux prises avec des flambées de prix. Les personnes les plus touchées par l’inflation – qu’elles vivent dans une ville où les prix augmentent ou qu’elles soient à la retraite et ont vu leur pouvoir de fixation des prix diminuer – peuvent envisager de privilégier les investissements de revenu et de prendre moins de risques sur le marché boursier.

Idéalement, les investisseurs peuvent limiter l’effet de l’inflation sur leur portefeuille en continuant à travailler, a déclaré Engelbart, bien que ceux qui ne travaillent pas puissent rester à flot en investissant dans des actions qui versent des dividendes ou peuvent protéger leurs marges bénéficiaires en augmentant les prix sans détruire la demande.

« La meilleure protection que vous puissiez avoir est votre véritable pouvoir de gain – votre capacité à gagner un salaire supplémentaire et à gagner plus au fil du temps en fonction de vos talents et capacités », a déclaré Engelbart. « Et assurez-vous d’investir dans des titres qui ont un pouvoir de fixation des prix. »

Bitcoin ne sera pas révolutionnaire – mais pas pour la raison que vous pensez

Lorsque les conseillers du groupe Carson travaillent avec leurs clients, leur rôle est d’éduquer et de fournir des recommandations d’investissement, a déclaré Hopkins, ajoutant qu’aucune classe d’actifs n’est jamais exclue.

Cependant, Hopkins a déclaré qu’il lui serait difficile de recommander plus d’une allocation de 1% à 2% dans les crypto-monnaies, même s’il a déclaré qu’il était un « grand partisan » des actifs numériques et de la technologie blockchain.

Le directeur général a actuellement deux gros problèmes avec la classe d’actifs naissante : les fonds cryptographiques ont tendance à avoir des frais élevés, et il n’achète pas l’idée que les cryptos comme le bitcoin seront une couverture efficace contre l’inflation à long terme.

« Je n’ai pas encore cru que la crypto a des antécédents assez longs pour démontrer si elle peut être une couverture contre l’inflation », a déclaré Hopkins. « Cela n’a jamais existé pendant une période de forte inflation, donc je pense qu’il est très difficile de dire comment cela fonctionnerait. »

Les performances de Bitcoin au cours des six derniers mois suggèrent que Hopkins a raison, bien que l’esprit derrière un fonds d’inflation très performant ait récemment déclaré à Insider que le bitcoin est un élément clé de son portefeuille, et a noté que le prix de la crypto-monnaie est quatre fois plus élevé que c’était avant la pandémie.

Mais en plus de ses doutes sur le fait que le bitcoin puisse être une protection contre la hausse des prix, Hopkins a une autre raison, plus originale, pour laquelle il ne pense pas que la crypto d’origine puisse jamais remplacer le dollar : son offre plafonnée. Alors que de nombreux analystes affirment que l’offre limitée de bitcoin est une grande force qui rend l’actif numérique similaire à l’or, Hopkins considère plutôt la fonctionnalité comme un handicap.

« En fin de compte, cela signifie qu’il sera obsolète », a déclaré Hopkins, faisant référence à l’offre fixe de bitcoin. « Parce que chaque fois que quelqu’un meurt et perd sa clé et que cela reste bloqué, cela signifie qu’à un moment donné, vous aurez trop de personnes qui ne pourront plus effectuer de transactions. »

Hopkins a poursuivi: « Maintenant, ce n’est pas une courte période. Mais si vous parlez simplement d’une technologie et que vous vous dites: » Eh bien, c’est ça – c’est la nouvelle monnaie du futur « , c’est en fait un énorme problème. C’est la même chose que si nous imprimions une quantité finie de billets d’un dollar aujourd’hui. Nous devrions éventuellement en imprimer davantage parce qu’ils s’usent, se détruisent, se perdent.

Bien que Hopkins pense que la baisse inévitable de l’offre de bitcoins à mesure que les gens perdent leurs clés empêchera la monnaie numérique de bouleverser le monde des paiements mondiaux, cela ne signifie pas qu’il est un ours bitcoin. En fait, Hopkins a déclaré qu’il détenait 2% de son portefeuille personnel en cryptos, y compris le bitcoin – même s’il pense que le « meilleur codage et itération » de la crypto n’est pas encore arrivé.

« Adopter une seule pièce – même si les gens du bitcoin la détestent quand je dis cela – c’est comme, dites-moi une seule technologie où la première itération de celle-ci est devenue l’utilisation finale de cette technologie », a déclaré Hopkins. « Ce serait comme dire: » Eh bien, les frères Wright ont créé l’avion, et c’est aussi bon que l’avion pourra jamais l’être. «  »

3 grosses erreurs d’investissement à éviter

Bien qu’il soit facile de se souvenir des règles éprouvées pour un investissement réussi, il est beaucoup plus difficile de les suivre, en particulier pendant les périodes de forte volatilité des marchés.

Pour aider à garder les investisseurs nouveaux et expérimentés sur la bonne voie, Hopkins a partagé trois des erreurs d’investissement les plus courantes qu’il voit, tandis qu’Engelbart a ajouté quelques mots de sagesse.

Le moyen le plus simple d’avoir des ennuis lors d’un investissement est de essayer de chronométrer le marché, a déclaré Hopkins. Personne n’a jamais développé une stratégie éprouvée de synchronisation du marché, a déclaré le directeur général, et le problème avec la vente d’actions dans l’espoir de les racheter plus tard à un prix inférieur est que généralement, au moment où les investisseurs se sentent à nouveau à l’aise pour investir, les actions ont déjà rebondi. .

« Les gens ont tendance à faire les mauvaises choses au mauvais moment », a déclaré Engelbart, ajoutant que manquer ne serait-ce qu’une poignée des jours les plus haussiers pour les actions peut être dévastateur pour les rendements d’un investisseur.

Hopkins a également déclaré que bien qu’il puisse y avoir une place pour la vente stratégique à grande échelle – comme si un investisseur est proche de la retraite et est prêt à sacrifier les gains pour la sécurité de l’argent – il a dit qu’il n’y a presque jamais de justification pour overtrade. Cette stratégie, qui comprend le daytrading, est essentiellement une synchronisation du marché sur les stéroïdes, et Hopkins a déclaré qu’elle avait tendance à mal se terminer.

Selon Engelbart, les investisseurs devraient s’abstenir de synchroniser le marché et d’effectuer des transactions excessives, car l’histoire montre que « le marché fera tout ce qu’il doit faire pour prouver que le plus grand nombre de personnes ont tort à tout moment ».

La dernière erreur d’investissement dont Hopkins a mis en garde est ne pas comprendre l’allocation d’actifs. Il est de notoriété publique que la diversification est l’une des clés du succès à long terme d’un portefeuille, mais Hopkins a déclaré que les investisseurs peuvent faire l’erreur de croire que tout ce qu’ils doivent faire pour se diversifier est de posséder de nombreuses actions différentes, des fonds négociés en bourse (ETF) ou fonds communs de placement.

Mais le simple fait de posséder une grande variété d’actions ou de fonds exposés aux mêmes secteurs ou industries tend à créer un « portefeuille super inefficace », a déclaré Hopkins. Il conseille aux investisseurs de savoir ce qu’ils possèdent et d’examiner attentivement le contenu d’un fonds avant de décider d’y investir.