Une critique courante de la crypto-monnaie en tant qu’actif d’investissement est qu’elle n’offre aucun revenu de trésorerie ou de dividendes. Mais la critique n’est pas tout à fait vraie : le jalonnement et le prêt de crypto offrent aux investisseurs des moyens de générer des revenus à partir de leurs avoirs en crypto.

Le jalonnement vous permet de générer un revenu passif sur les avoirs cryptographiques à long terme. Et dans certains cas, le jalonnement aide également à prendre en charge les réseaux blockchain. Vous pouvez également prêter de la crypto ou la déposer sur un compte portant intérêt sur une plateforme de prêt de crypto.

Le prêt et le jalonnement de crypto peuvent offrir des rendements plus élevés que les bons du Trésor américain ou les comptes d’épargne à haut rendement. Cet intérêt peut s’accumuler avec le temps et fournir un revenu passif aux investisseurs en crypto.

Néanmoins, l’investissement cryptographique comporte également des risques uniques qui pourraient le rendre peu attrayant pour l’investisseur à revenus typique.

Gagnez des intérêts sur la crypto avec le jalonnement

Le jalonnement est un moyen populaire de gagner des intérêts sur les avoirs cryptographiques et aide également à soutenir la sécurité des chaînes de blocs cryptographiques qui reposent sur un mécanisme de consensus de preuve de participation, comme Cardano (ADA), Solana (SOL) et Polkadot (DOT).

Ethereum (ETH) passe également d’un mécanisme de preuve de travail à un mécanisme de preuve de consensus, une mise à niveau connue sous le nom d’Ethereum 2.0 qui est attendue plus tard cette année. Les investisseurs d’Ethereum peuvent déjà mettre en jeu leurs avoirs en ETH, en fonction de la plate-forme d’échange de crypto-monnaie.

Les pièces mises en jeu sont enfermées et mises en gage dans le protocole de crypto-monnaie. En retour, les entités jalonnant la crypto sont autorisées à devenir des validateurs et à mettre en place ce qu’on appelle un nœud de validation.

Le protocole choisit ensuite des validateurs pour confirmer des blocs de transactions parmi les nœuds éligibles. Chaque fois qu’un nouveau bloc de transactions est vérifié et ajouté à la blockchain, un petit nombre de nouvelles pièces de crypto-monnaie sont créées et distribuées au validateur de ce bloc en guise de récompense.

« Une fois que vous avez misé la cryptographie, votre nœud sera utilisé pour valider les transactions et être payé pour les valider », déclare Josh Emison, PDG et co-fondateur de Sansbank.

« Plus il y a de crypto jalonné, plus il vous est attribué de transactions à valider, et plus vous êtes payé. »

Gagnez des intérêts avec le prêt crypto

En plus du jalonnement, les investisseurs en crypto peuvent gagner des intérêts via les prêts en crypto.

Pour prêter de la crypto, les investisseurs doivent trouver un échange de crypto-monnaie ou une application de finance décentralisée (DeFi) qui propose un compte d’intérêt crypto, similaire aux comptes d’épargne traditionnels proposés par les banques.

Certains comptes de prêt paient des taux d’intérêt cryptographiques variables, et certains paient des taux d’intérêt cryptographiques fixes pour les pièces bloquées pendant une durée spécifique, similaires aux certificats de dépôt (CD) traditionnels.

Où gagner des intérêts dans la crypto

Les investisseurs peuvent jalonner la crypto via un échange crypto ou leurs portefeuilles crypto. Le rendement que les investisseurs peuvent attendre de leur crypto-monnaie jalonnée varie en fonction de la crypto qu’ils jalonnent et de la plate-forme qu’ils utilisent.

Gemini, KuCoin, Kraken et Coinbase (COIN) font partie des échanges cryptographiques les plus populaires pour le jalonnement.

Par exemple, Coinbase annonce actuellement un rendement annuel en pourcentage (APY) pouvant atteindre 5,75 % pour le jalonnement de crypto-monnaie, dont 3,675 % pour Ethereum et 2,6 % pour Cardano.

Les investisseurs en crypto ont également divers choix pour gagner des intérêts sur les prêts en crypto, bien que le marché soit quelque peu chaotique pour les plateformes de prêt en crypto pour le moment.

Selon les taux d’intérêt actuels de Crypto.com, les investisseurs peuvent gagner jusqu’à 14,5 % d’APY sur leurs comptes Crypto Earn, dont 6 % d’APY sur Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), à ce jour.

Malheureusement, les plates-formes de prêt de crypto populaires telles que Voyager Digital, BlockFi et Celsius ont récemment été contraintes de geler les actifs des clients alors qu’elles font face à des crises de liquidité associées au récent hiver de la crypto.

Certaines des dernières implosions incluent Voyager Digital, qui a récemment déposé une demande de protection contre les faillites au titre du chapitre 11, et BlockFi, qui est sur la sellette après qu’un gros client n’a pas réussi à répondre à un appel de marge sur un prêt surdimensionné.

Avantages et inconvénients de gagner des intérêts dans la crypto

Il y a des avantages et des inconvénients à gagner des intérêts sur les avoirs en crypto-monnaie.

Les taux d’intérêt pour le jalonnement de crypto et les prêts de crypto sont généralement beaucoup plus élevés que les taux d’intérêt sur les bons du Trésor américain ou les comptes d’épargne à haut rendement. Ils sont même plus élevés que les rendements en dividendes de la plupart des actions américaines.

Pour les investisseurs qui ont déjà déterminé qu’ils détiennent une crypto-monnaie à long terme, le jalonnement ou le prêt peut être une source attrayante de revenus passifs. De plus, les intérêts s’accumulent au fil du temps, augmentant le potentiel de gain potentiel de la cryptographie si les investisseurs réinvestissent leur intérêt.

Le plus gros inconvénient de gagner des intérêts sur la cryptographie est le risque associé au jalonnement et au prêt. C’est en partie parce que tous les échanges cryptographiques ou plates-formes de prêt n’assurent pas les fonds des titulaires de compte.

En revanche, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure généralement jusqu’à 250 000 $ par compte pour les comptes d’épargne et les CD par banque membre. De même, les rendements des bons du Trésor américain sont soutenus par le gouvernement américain et seront payés tant que les États-Unis resteront solvables.

Non seulement la crypto-monnaie n’est pas assurée par la FDIC, mais le marché de la cryptographie est également extrêmement non réglementé. Le président de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Gary Gensler, a récemment déclaré en mars que de nombreux échanges cryptographiques «opéraient potentiellement en dehors de la loi».

De plus, les marchés de la crypto-monnaie eux-mêmes sont extrêmement volatils, ce qui crée ses propres risques. Même les investisseurs en crypto-monnaie qui gagnent des taux d’intérêt de 10% ou 15% sont encore extrêmement sous-marins sur leurs investissements cette année. Par exemple, les prix du Bitcoin ont baissé de 56 % depuis le début de l’année, tandis que les prix de l’Ethereum ont baissé de 67 %.

Le PDG de Modulus Global, Richard Gardner, a déclaré que les risques associés aux prêts cryptographiques s’étendent bien au-delà de la volatilité du marché des crypto-monnaies.

« Au lieu de cela, le problème primordial est que vous ne savez pas vraiment dans quoi votre société de prêt investit, car le système de réglementation est actuellement tel qu’il n’y a pas de règles strictes et rapides sur les divulgations », déclare Gardner.

Gardner dit que les taux d’intérêt élevés offerts par les plateformes de prêt crypto peuvent indiquer les risques que ces plateformes prennent avec leurs prêts.

« Une fois que vous avez prêté de l’argent à l’investissement de quelqu’un d’autre, s’il échoue, il ne peut pas vous rembourser », dit Garner. Il a noté que la chute de Celsius est un excellent exemple de ce type de mauvaise gestion des risques.

Le jalonnement est-il plus sûr que le prêt crypto ?

Dan Ashmore, analyste des données de crypto-monnaie chez CoinJournal, affirme que de nombreux prêteurs de crypto ont agi plus comme des fonds spéculatifs à haut risque que comme des banques en jouant avec leurs dépôts.

« Avec le manque de réglementation dans l’espace, il est difficile de quantifier les risques liés au prêt de votre crypto via ces tiers », déclare Ashmore.

Ashmore dit que les prêts cryptographiques ne sont peut-être pas la meilleure solution pour les investisseurs ayant une tolérance au risque plus faible.

« Les spécificités du jalonnement varient d’une blockchain à l’autre, donc bien qu’il soit difficile de généraliser et d’affirmer, ce qui convient mieux aux investisseurs dans l’ensemble (sans parler du fait que chaque investisseur aura sa propre tolérance au risque, sa situation financière et ses objectifs d’investissement), le jalonnement est généralement considéré comme une option d’investissement plus sûre », dit-il.

Gagner des intérêts dans la crypto peut être une option attrayante pour les investisseurs à long terme en crypto-monnaie avec une tolérance au risque élevée. Mais la tourmente de 2022 sur les marchés de la cryptographie, en particulier parmi les prêteurs de cryptographie, démontre que les revenus d’intérêts de la cryptographie sont loin d’être une valeur sûre.