L’Inde est devenue l’un des rares pays à taxer les actifs numériques tels que les crypto-monnaies et les NFT (jetons non fongibles) lorsque le ministre des Finances Nirmala Sitharaman a annoncé une taxe de 30 % sur le transfert de ces actifs dans le budget. Bien que le FM ait déclaré que taxer un actif n’apporte pas de légitimité, les observateurs de l’industrie ont déclaré que la clarté de la politique fiscale serait probablement la première étape vers la réglementation de la cryptographie. Certains acteurs de l’industrie ont déclaré que la taxe élevée dissuaderait les investisseurs, tandis que d’autres estimaient qu’elle donnerait confiance aux investisseurs sérieux.
Les annonces budgétaires signifient que les revenus de tout transfert de crypto, même les cadeaux, entraîneraient une taxe de 30 %. En outre, les investisseurs ne peuvent bénéficier d’aucune déduction et ne seront pas autorisés à déduire les pertes résultant du transfert de ces actifs de tout autre revenu. Le gouvernement a envoyé un signal fort contre la spéculation ou le commerce par les investisseurs de détail, selon les analystes.
Attirer ou dissuader les investisseurs ?
Selon les acteurs du secteur, la clarté de la fiscalité donnera aux nouveaux clients la confiance nécessaire pour entrer sur le marché de la cryptographie. Darshan Bathija, PDG et co-fondateur de l’échange de crypto Vauld, a déclaré que la décision du gouvernement a répondu aux préoccupations concernant la légalité et qu’il s’attend à ce que davantage d’Indiens investissent dans la crypto.
Cependant, Sathvik Vishwanath, PDG et co-fondateur de la crypto-bourse Unocoin, a déclaré: «Le taux d’imposition de 30% est le plus élevé de toutes les classes d’actifs et cela pourrait dissuader certains anciens investisseurs. Mais certains investisseurs qui souhaitaient se lancer dans la cryptographie une fois que la clarté fiscale a été fournie peuvent entrer dans l’espace maintenant.
Sumit Gupta, PDG et co-fondateur de l’un des plus grands échanges de crypto en Inde, CoinDCX, a déclaré que le montant de la taxe est trop élevé, ce qui pourrait entraver une adoption plus large de la crypto. «Le trading de crypto nécessite des compétences spécifiques et ne peut être comparé au jeu. De plus, le gouvernement autorise les investisseurs en actions à reporter leurs pertes et le trading de crypto aurait dû bénéficier du même traitement », a déclaré Gupta.
Mukul Shrivastava, partenaire (services médico-légaux et d’intégrité) chez EY, a déclaré que le taux d’imposition plus élevé pourrait attirer un ensemble d’investisseurs plus exigeants qui cherchent à prendre des décisions d’investissement judicieuses.
Comment il se compare aux actions
Le taux d’imposition de 30% signifie que les investisseurs devraient viser des rendements plus élevés par rapport aux actions, a déclaré un analyste. Par exemple, pour réaliser un gain après impôt de Rs 1,1 lakh en vendant des actions après 1 an, le rendement devrait être de 12 % sur un principal de Rs 10 lakh. Mais pour réaliser un gain similaire avec Bitcoin avec le même principal et le même temps, le rendement devra être d’environ 15,4 %. Les investisseurs boursiers ont également la possibilité de compenser les pertes.
Attendez-vous à des réglementations plus strictes
Les experts juridiques ont déclaré que les investisseurs devront également faire face à des exigences de divulgation supplémentaires, car les contribuables devront déclarer les revenus de la cryptographie dans une colonne distincte lors du dépôt des déclarations informatiques. Le taux d’imposition plus élevé fait également allusion à des réglementations cryptographiques plus strictes, ont-ils déclaré. Le gouvernement a également proposé 1% de TDS (impôt retenu à la source) sur les transferts d’actifs numériques au-delà d’un certain seuil, ce qui lui permettra de capturer les données de transaction. Le gouvernement a proposé le terme « actifs numériques virtuels » pour sa politique fiscale.
Rush à vendre avant avril?
Bien que les prix de la cryptographie aient augmenté le jour de l’annonce des propositions budgétaires, les observateurs du marché ont déclaré que les investisseurs pourraient se précipiter pour vendre leurs actifs cryptographiques pour éviter de payer une taxe de 30 %, à compter du 1er avril 2022. Cependant, le président du Conseil central des impôts directs (CBDT), JB Mohapatra a déclaré que les transactions effectuées au cours de l’exercice en cours ne seront pas exemptées.
« Pour les investisseurs existants, les revenus de la crypto-monnaie avant le 1er avril 2022 peuvent être imposables en tant que gains en capital ou en tant que revenus d’entreprise », a déclaré L Badri Narayanan, associé exécutif, Lakshmikumaran & Sridharan Attorneys. Il a ajouté que les nouveaux investisseurs de la classe moyenne qui souhaitaient gagner de l’argent supplémentaire en prenant des risques pourraient trouver la politique fiscale peu pratique. « Le seuil d’investissement et de retour sur investissement sera indexé sur le taux d’imposition élevé », a-t-il déclaré.
Bien que les annonces soient mitigées pour les bailleurs de fonds crypto, les investisseurs en capital-risque ont déclaré que la principale victoire est que le gouvernement a commencé à comprendre ces instruments comme des actifs numériques pouvant être réglementés, plutôt que de les décrire tous comme des monnaies privées.
Nitin Sharma, responsable mondial de la blockchain chez la société de capital-risque Antler, a déclaré que les commerçants actifs seraient probablement les plus touchés. « Mais ceux qui commencent à comprendre cette nouvelle classe d’actifs et veulent un peu d’exposition pour des rendements supérieurs à long terme, ils peuvent maintenant considérer les cryptos comme plus légitimes et se sentir plus tranquilles même à un taux d’imposition élevé », a déclaré Sharma. . Il a ajouté que le Japon a des taux encore plus élevés (la dalle supérieure est de 55%).
Cependant, il y a des ambiguïtés dans la politique fiscale proposée par le gouvernement. « Il existe de nombreuses complexités auxquelles un investisseur peut être confronté, telles que la signification du coût d’acquisition, la compensation de la perte d’une crypto-monnaie par le gain d’une autre, l’évaluation et la taxe sur l’échange de crypto-monnaie, la clarté sur les NFT et les implications de TDS sur les échanges de crypto. « , a déclaré Narayanan.
Il a ajouté que le gouvernement doit clarifier la nature de la crypto-monnaie et sa taxation en vertu des lois sur la TPS. Shrivastava d’EY a également déclaré que les risques liés au blanchiment d’argent et à la fraude doivent être traités.
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Les annonces budgétaires signifient que les revenus de tout transfert de crypto, même les cadeaux, entraîneraient une taxe de 30 %. En outre, les investisseurs ne peuvent bénéficier d’aucune déduction et ne seront pas autorisés à déduire les pertes résultant du transfert de ces actifs de tout autre revenu. Le gouvernement a envoyé un signal fort contre la spéculation ou le commerce par les investisseurs de détail, selon les analystes.
Attirer ou dissuader les investisseurs ?
Selon les acteurs du secteur, la clarté de la fiscalité donnera aux nouveaux clients la confiance nécessaire pour entrer sur le marché de la cryptographie. Darshan Bathija, PDG et co-fondateur de l’échange de crypto Vauld, a déclaré que la décision du gouvernement a répondu aux préoccupations concernant la légalité et qu’il s’attend à ce que davantage d’Indiens investissent dans la crypto.
Cependant, Sathvik Vishwanath, PDG et co-fondateur de la crypto-bourse Unocoin, a déclaré: «Le taux d’imposition de 30% est le plus élevé de toutes les classes d’actifs et cela pourrait dissuader certains anciens investisseurs. Mais certains investisseurs qui souhaitaient se lancer dans la cryptographie une fois que la clarté fiscale a été fournie peuvent entrer dans l’espace maintenant.
Sumit Gupta, PDG et co-fondateur de l’un des plus grands échanges de crypto en Inde, CoinDCX, a déclaré que le montant de la taxe est trop élevé, ce qui pourrait entraver une adoption plus large de la crypto. «Le trading de crypto nécessite des compétences spécifiques et ne peut être comparé au jeu. De plus, le gouvernement autorise les investisseurs en actions à reporter leurs pertes et le trading de crypto aurait dû bénéficier du même traitement », a déclaré Gupta.
Mukul Shrivastava, partenaire (services médico-légaux et d’intégrité) chez EY, a déclaré que le taux d’imposition plus élevé pourrait attirer un ensemble d’investisseurs plus exigeants qui cherchent à prendre des décisions d’investissement judicieuses.
Comment il se compare aux actions
Le taux d’imposition de 30% signifie que les investisseurs devraient viser des rendements plus élevés par rapport aux actions, a déclaré un analyste. Par exemple, pour réaliser un gain après impôt de Rs 1,1 lakh en vendant des actions après 1 an, le rendement devrait être de 12 % sur un principal de Rs 10 lakh. Mais pour réaliser un gain similaire avec Bitcoin avec le même principal et le même temps, le rendement devra être d’environ 15,4 %. Les investisseurs boursiers ont également la possibilité de compenser les pertes.
Attendez-vous à des réglementations plus strictes
Les experts juridiques ont déclaré que les investisseurs devront également faire face à des exigences de divulgation supplémentaires, car les contribuables devront déclarer les revenus de la cryptographie dans une colonne distincte lors du dépôt des déclarations informatiques. Le taux d’imposition plus élevé fait également allusion à des réglementations cryptographiques plus strictes, ont-ils déclaré. Le gouvernement a également proposé 1% de TDS (impôt retenu à la source) sur les transferts d’actifs numériques au-delà d’un certain seuil, ce qui lui permettra de capturer les données de transaction. Le gouvernement a proposé le terme « actifs numériques virtuels » pour sa politique fiscale.
Rush à vendre avant avril?
Bien que les prix de la cryptographie aient augmenté le jour de l’annonce des propositions budgétaires, les observateurs du marché ont déclaré que les investisseurs pourraient se précipiter pour vendre leurs actifs cryptographiques pour éviter de payer une taxe de 30 %, à compter du 1er avril 2022. Cependant, le président du Conseil central des impôts directs (CBDT), JB Mohapatra a déclaré que les transactions effectuées au cours de l’exercice en cours ne seront pas exemptées.
« Pour les investisseurs existants, les revenus de la crypto-monnaie avant le 1er avril 2022 peuvent être imposables en tant que gains en capital ou en tant que revenus d’entreprise », a déclaré L Badri Narayanan, associé exécutif, Lakshmikumaran & Sridharan Attorneys. Il a ajouté que les nouveaux investisseurs de la classe moyenne qui souhaitaient gagner de l’argent supplémentaire en prenant des risques pourraient trouver la politique fiscale peu pratique. « Le seuil d’investissement et de retour sur investissement sera indexé sur le taux d’imposition élevé », a-t-il déclaré.
Bien que les annonces soient mitigées pour les bailleurs de fonds crypto, les investisseurs en capital-risque ont déclaré que la principale victoire est que le gouvernement a commencé à comprendre ces instruments comme des actifs numériques pouvant être réglementés, plutôt que de les décrire tous comme des monnaies privées.
Nitin Sharma, responsable mondial de la blockchain chez la société de capital-risque Antler, a déclaré que les commerçants actifs seraient probablement les plus touchés. « Mais ceux qui commencent à comprendre cette nouvelle classe d’actifs et veulent un peu d’exposition pour des rendements supérieurs à long terme, ils peuvent maintenant considérer les cryptos comme plus légitimes et se sentir plus tranquilles même à un taux d’imposition élevé », a déclaré Sharma. . Il a ajouté que le Japon a des taux encore plus élevés (la dalle supérieure est de 55%).
Cependant, il y a des ambiguïtés dans la politique fiscale proposée par le gouvernement. « Il existe de nombreuses complexités auxquelles un investisseur peut être confronté, telles que la signification du coût d’acquisition, la compensation de la perte d’une crypto-monnaie par le gain d’une autre, l’évaluation et la taxe sur l’échange de crypto-monnaie, la clarté sur les NFT et les implications de TDS sur les échanges de crypto. « , a déclaré Narayanan.
Il a ajouté que le gouvernement doit clarifier la nature de la crypto-monnaie et sa taxation en vertu des lois sur la TPS. Shrivastava d’EY a également déclaré que les risques liés au blanchiment d’argent et à la fraude doivent être traités.
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