Investir son surplus d’argent pour vaincre l’inflation et préserver le pouvoir d’achat est devenu un travail à temps plein en 2022. Actions, Bitcoin CTB les crypto-monnaies et les obligations n’ont pas réussi à résoudre le problème de l’inflation, qui érode rapidement le pouvoir d’achat de l’épargne.

La conversion de l’épargne en actifs durables, qui semble gagner à un rythme similaire, sinon plus rapide, que l’inflation, semble être la seule méthode pour préserver le pouvoir d’achat en 2022. Dans cet environnement de forte inflation, les actifs corporels tels que les terres, les biens , et les matières premières agissent comme des valeurs refuges.

L’augmentation significative du prix des actifs durables révèle un problème plus large avec les économies mondiales. Autrement dit, la polarisation de l’économie. Cela fait référence au problème de l’inégalité dans lequel les 1% possèdent la majorité des actifs durables que les 99% doivent continuer à payer.

Pendant la pandémie (2020-2022), la plupart des économies ont utilisé la logique économique de ruissellement pour distribuer des plans de relance, ce qui a entraîné l’envoi de nouveaux fonds vers les banques et autres institutions financières en échange de titres et d’obligations adossés à des hypothèques. Ces institutions n’ont pas été en mesure d’investir efficacement les nouveaux fonds dans des unités économiques encore soumises aux contraintes du COVID-19. En conséquence, ils ont acheté plus d’actifs durables, sachant que l’argent frais provoquerait de l’inflation.

Alors que les restrictions liées à la pandémie ont été assouplies, les employés qui soutenaient l’économie sont retournés au travail dans des circonstances complètement différentes. Le marché des actifs durables était devenu plus polarisé et les prix avaient augmenté. Des prix de l’essence plus élevés, des coûts d’expédition plus élevés, des prix alimentaires plus élevés et des dépenses de logement plus élevées ont entouré le monde post-pandémique, et maintenant les taux d’intérêt augmentent, érodant le revenu disponible restant grâce à des paiements de dette plus élevés.

En conséquence, les gens sont obligés de travailler plus dur, de plus longues heures ou de quitter leur emploi à la recherche d’opportunités mieux rémunérées afin de conserver leur niveau de vie tel qu’il était avant la pandémie. Cela a abouti à « La Grande Démission » aux États-Unis, avec des conséquences qui s’étendent à d’autres économies. L’objectif de posséder une maison, un atout durable, est devenu encore plus hors de portée.

Les banques centrales réagissent à l’augmentation de l’inflation en étouffant la demande dans leurs propres économies. Les taux d’intérêt sont augmentés pour ce faire. Des taux d’intérêt plus élevés augmentent le coût du crédit, ce qui fait que plus d’argent est détourné vers le remboursement des prêts plutôt que vers la demande. Le ménage moyen consacrera une plus grande partie de ses revenus au remboursement de ses dettes, ce qui lui laissera moins de liquidités à dépenser pour des biens de consommation déjà chers.

Les banques centrales le font car elles ne peuvent pas augmenter l’offre d’actifs durables tels que la terre, la propriété et les matières premières. La rareté engendre un comportement irrationnel, nous devrions donc nous attendre à voir davantage de gouvernements accumuler des actifs durables à l’avenir pour assurer l’autosuffisance. Cela comprend tout, de la nourriture aux fournitures agricoles en passant par les semi-conducteurs. Cela pourrait conduire à une polarisation encore plus grande et à une accélération des prix, rendant difficile pour le ménage moyen de prendre des décisions d’achat.

Si la situation empire, les gouvernements seront obligés d’imprimer plus d’argent sous la forme d’un revenu de base universel (UBI). Ce nouvel argent peut être distribué selon une logique ascendante pour s’assurer que le ménage moyen peut se permettre les produits de base tels que la nourriture, le logement et les soins de santé. Les 1% riches deviendront plus riches, tandis que les 99% pauvres deviendront plus pauvres. Alors, comment Bitcoin résout-il cela ?

Avant tout, Bitcoin est une marchandise et un actif durable. Il est difficile à extraire ou à obtenir, et l’offre est limitée. Son prix, comme celui des autres actifs physiques, est déterminé par la dynamique de l’offre et de la demande. En conséquence, c’est un excellent atout pour stocker de la valeur et la protéger de la dévaluation des devises.

Alors que les entreprises continuent d’ajouter une exposition au Bitcoin à leurs portefeuilles, la demande de Bitcoin peut faire grimper le prix considérablement pour correspondre à l’inflation fiduciaire, et peut-être même plus haut compte tenu du plafond strict de l’offre de Bitcoin. Bitcoin peut également devenir polarisé. La différence est que la phase de polarisation en est encore à ses débuts, de sorte que la plupart des particuliers, des ménages et des petites entreprises ont une chance équitable d’acheter ce produit avant les institutions.

Tout le monde veut mettre la main sur des biens durables très demandés comme l’immobilier, les terres, l’énergie, la nourriture et le matériel d’expédition. Cependant, les événements récents en Turquie, en Ukraine et au Canada ont mis en évidence le besoin d’une monnaie qui ne peut pas être manipulée ou confisquée par le gouvernement à un niveau transactionnel. Les habitants des économies émergentes ont été contraints d’explorer une devise plus dure qui ne peut être rationnée ou dévaluée en raison du mouvement massif des taux de change entre le dollar américain et les devises étrangères. Le bitcoin gagne du terrain en tant que monnaie qui peut aider les particuliers à faire face aux problèmes des monnaies fiduciaires et des systèmes financiers traditionnels.

Il est important de se rappeler que Bitcoin reste fortement corrélé aux actions, et si cette corrélation se brise au cours des deux prochains trimestres, ce sera un signe que Bitcoin évolue vers une réserve de valeur plutôt que simplement une monnaie transactionnelle.

Divulgation : Je possède des bitcoins et d’autres crypto-monnaies.