En utilisant des algorithmes, une puissance de calcul intensif et des technologies de trading à faible latence, le trading à haute fréquence (HFT) cherche à tirer parti des inefficacités des prix du marché afin de réaliser un profit. Le HFT est une bonne cible pour l’instabilité du marché car il oblige les investisseurs à négocier en grand nombre et est plus lucratif sur les marchés volatils. Lorsque le VIX, ou « jauge de peur », est tombé à un niveau record en novembre 2017, les entreprises HFT ont souffert, le revenu global de la négociation d’actions américaines tombant en dessous de 1 milliard de dollars pour la première fois depuis 2008.
2017 a été une année de paix sur le marché des actions, mais une année de turbulences sur le marché des crypto-monnaies. À un moment où le prix du Bitcoin est passé de 900 $ à 20 000 $, les sociétés HFT et autres investisseurs institutionnels étaient attentifs. Une opportunité a été vue par divers échanges de crypto-monnaie qui ont commencé à déployer des services et des plates-formes particuliers pour les sociétés HFT. Dans cet article, nous vous fournirons des informations sur la façon dont le marché de la cryptographie a adopté Algo et HFT.
HFT et Algo rencontrent la crypto-monnaie
Il existe quatre grands types de stratégies HFT : création de marché, négociation dynamique, détection de liquidité et arbitrage. Les traders à haute fréquence profitent de la disparité entre les cours acheteur et vendeur en utilisant la latence pour acheter et vendre des actifs en quelques microsecondes. Les stratégies de momentum reposent sur la détection des fluctuations de prix à court terme et sur les réactions projetées du marché. La négociation sur l’activité de marché d’autres commerçants est l’objectif principal des méthodes de détection de liquidité, qui reposent en grande partie sur la reconnaissance des engagements de marché d’autres commerçants, souvent des investisseurs institutionnels.
L’approche HFT la plus fréquente est le trading d’arbitrage, qui découvre les écarts de prix entre deux actifs identiques et utilise la différence à des fins lucratives. Les HFT peuvent utiliser l’arbitrage de latence pour exploiter ces désalignements, qui sont généralement causés par une faible latence.
Pour mettre en œuvre correctement une stratégie d’arbitrage de latence, les entreprises doivent disposer de capacités de calcul intensif et d’algorithmes de trading capables de remarquer et de réagir rapidement aux variations des prix du marché. De nos jours, alors que le nombre de personnes qui se lancent dans le trading de crypto-monnaies augmente dans le monde, la demande d’outils basés sur des algorithmes augmente également. La principale raison derrière cela est que l’IA rend le processus de trading beaucoup plus facile. Par conséquent, à mesure que la demande pour les plates-formes qui fournissent aux clients des outils HFT et algo augmente, vous pouvez trouver plusieurs entreprises compétentes dans l’industrie. Certains des meilleurs exemples en sont Bitsgap, Bitcode AI, Zignaly, Cryptohero, qui fournissent aux investisseurs en cryptographie une myriade d’outils pour générer et mettre en œuvre des stratégies avec succès. La nature volatile du marché de la crypto-monnaie en fait une cible attrayante pour les commerçants automatisés.
Comme le marché des changes, où le trading haute fréquence (HFT) est un acteur majeur, le marché des crypto-monnaies fonctionne 24h/24. Le marché de la crypto-monnaie offre également aux commerçants un degré élevé de flexibilité. Les investisseurs sur le marché de la cryptographie peuvent profiter du large éventail de crypto-monnaies et de monnaies fiduciaires à leur disposition.
Différence entre HFT et trading algorithmique
Les expressions « algorithmique », « haute fréquence », « algo » et « trading automatisé » sont souvent utilisées dans les articles sur les marchés financiers. Avec autant de significations, il est facile de se perdre et de devenir confus. Les environnements techniques et financiers présentent de nombreuses complexités, et même de petits changements dans les opérations peuvent conduire au développement de mots et de phrases entièrement nouveaux. Le trading automatisé ou algorithmique est également connu sous le nom de trading algo ou trading boîte noire. Les solutions de trading automatisées utilisent un ensemble d’algorithmes et de méthodologies d’exécution pour passer automatiquement des ordres sur un marché ou une bourse après une analyse technique.
De plus, des instructions de trading algorithmiques préprogrammées sont utilisées pour négocier sur un ensemble de paramètres établis tels que le prix du marché, le temps et le volume. Afin de compenser les ordres trop volumineux pour être envoyés en une seule fois, un « algorithme d’exécution » envoie des « ordres enfants » (petites tranches).
Pour obtenir le meilleur prix dans un certain laps de temps, il est préférable de diviser un gros achat en plus petits. Un marché agressif apprécie les petites commandes. Le trading avec des volumes de marché importants tels que les fonds communs de placement, les banques d’investissement, les fonds spéculatifs, etc. peut grandement bénéficier du trading algorithmique.
L’algo-trading vise non seulement à tirer profit du trading mais également à réduire l’influence sur le marché et le danger d’exécution d’un ordre. Les traders n’ont pas à garder un œil sur les actions ou à livrer manuellement des tranches.
Le trading algorithmique comprend le trading à haute fréquence. Il a un taux de roulement élevé, est co-localisé et a des ratios commande à commande élevés comme principales qualités.
La solution de trading haute fréquence gère les ordres commerciaux à petite échelle et les envoie à un marché ou à une bourse à une vitesse élevée. Les écarts entre les prix bid-ask l’aident. En matière de trading, cette méthode est un créateur de marché car elle est si rapide.
Dans le domaine de DeFi, le trading haute fréquence (HFT) est accepté et même encouragé. Mais c’est un tout autre type de HFT. DeFi a transformé la dynamique du trading haute fréquence (HFT) en un environnement où la vitesse n’est pas le seul facteur.
Les stratégies HFT sont connues depuis longtemps pour leur capacité à négocier rapidement. Bien que ce soit une bonne chose, l’activité HFT s’est développée pour se concentrer davantage sur l’obtention d’avantages de vitesse de la microseconde que sur les avancées technologiques de base. La stratégie HFT de DeFi repose fortement sur la vitesse de négociation, mais ce n’est pas la seule qui fonctionne. La nature programmable et en chaîne de DeFi offre des aspects supplémentaires qui décident si les techniques HFT réussissent ou échouent.
