Alors que les crypto-monnaies continuent d’évoluer et sont plus largement utilisées, le débat se poursuit sur l’importance d’un cadre comptable et réglementaire adapté à l’objectif.

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Par le Dr Jana Schmitz

Ces dernières années ont vu une croissance significative du nombre et du type de crypto-actifs. Développés et entièrement basés sur les technologies numériques pour représenter une valeur économique, les crypto-actifs continuent de se diversifier et d’évoluer rapidement.

Ceci est conforme aux transformations structurelles en cours dans la technologie et reflète les préférences et l’utilisation des investisseurs et des consommateurs.

Il n’existe actuellement aucune définition légale ou communément acceptée des termes « crypto-actifs » et « crypto-passifs ».

Dans son document de discussion proposant des exigences comptables pour les actifs et les passifs cryptographiques, l’European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) définit un actif cryptographique comme une « représentation numérique de la valeur ou des droits contractuels créés, transférés et stockés sur un certain type de technologie de grand livre distribué. réseau (par exemple blockchain) et authentifié par cryptographie ».

L’EFRAG suggère également que les crypto-passifs soient définis comme « les obligations qui découlent de l’émission de crypto-actifs entraînant une obligation actuelle pour l’entité émettrice de transférer ou d’accorder l’accès à une ressource économique sous forme numérique ou non numérique ».

Ces définitions englobent les crypto-actifs et passifs émis par le secteur privé tels que les crypto-monnaies, les jetons ou les pièces stables (ASIC, 2021), ainsi que les monnaies numériques des banques centrales (CBDC).

En mars 2019, le Comité d’interprétation (IC) des Normes internationales d’information financière (IFRS) a discuté de la comptabilisation des crypto-monnaies, qui représentent une proportion importante de l’ensemble des crypto-actifs par capitalisation boursière, en tenant compte de l’évolution continue, du potentiel de croissance et de la diversité des crypto-actifs. .

Par la suite, en juin 2019, l’IFRS IC a publié une décision à l’ordre du jour clarifiant le traitement comptable approprié fondé sur les IFRS pour les crypto-monnaies.

L’IFRS IC a conclu que les avoirs en crypto-monnaies devaient être comptabilisés selon IAS 38 Actifs incorporels, sauf s’ils sont détenus en vue de la vente dans le cours normal des affaires, auquel cas IAS 2 Inventaires s’appliquerait.

Alors que certaines parties prenantes considèrent que la clarification d’IFRS IC est suffisante à l’heure actuelle, d’autres ont demandé une clarification et un développement supplémentaires des exigences IFRS pour les crypto-actifs et les passifs.

Le document du personnel de l’International Accounting Standards Board (IASB) de novembre 2019 souligne le fait que, à l’échelle mondiale, seul un petit nombre de grandes sociétés déclarantes IFRS ont déclaré des actifs cryptographiques et des activités connexes.

Bien que le document de l’IASB confirme que les avoirs en crypto-actifs parmi les sociétés IFRS étaient insignifiants en 2019, il a reconnu un potentiel futur important pour leur adoption accrue en raison du développement de marché innovant (par exemple, le déploiement de pièces stables et le lancement de CBDC), la croissance continue de la blockchain des modèles commerciaux basés sur la crypto-économie et des améliorations des exigences réglementaires et de la surveillance.

Les récents investissements des entreprises dans Bitcoin par Tesla, ainsi que l’annonce de Morgan Stanley selon laquelle elle offrira à certains clients un accès aux fonds Bitcoin, laissent déjà entrevoir une augmentation de l’activité d’investissement institutionnel.

La Reserve Bank of Australia s’est également récemment associée à la Commonwealth Bank, à la National Australia Bank, à Perpetual et à la société de technologie blockchain ConsenSys Software pour mener un projet de recherche explorant l’utilisation potentielle et les implications d’une CBDC de gros utilisant la technologie du grand livre distribué.

De plus, Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, a annoncé que la Réserve fédérale prévoyait de publier un document de discussion qui explorera les implications de la technologie en évolution rapide pour les paiements numériques, en mettant particulièrement l’accent sur la possibilité d’émettre une CBDC américaine.

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De tels développements soulignent la pertinence continue d’établir des exigences comptables pour la génération actuelle et prochaine de crypto-actifs. Le document de discussion de l’EFRAG présente les options possibles suivantes pour l’élaboration des exigences IFRS concernant les actifs et les passifs cryptographiques :

Option 1 – Aucun amendement aux normes IFRS actuelles : les préparateurs continueraient d’appliquer les IFRS existantes, y compris devant développer leur propre méthode comptable (IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs).

Option 2 – Modifications et/ou clarifications des normes IFRS actuelles : Plusieurs modifications ou indications de clarification seraient apportées aux normes IFRS actuelles pour la comptabilisation par les détenteurs et les émetteurs d’actifs et de passifs cryptographiques.

Option 3 – Développement d’une nouvelle norme IFRS pour traiter les actifs et passifs cryptographiques : Une nouvelle norme IFRS autonome pour les actifs et passifs cryptographiques serait élaborée en partant du principe qu’ils sont uniques.

La nouvelle norme pourrait aborder les multiples problèmes sur différents sujets liés aux actifs et passifs cryptographiques.

Lorsque les membres du forum consultatif sur les normes comptables ont été interrogés sur leur opinion sur le document de l’EFRAG en décembre 2020, chacune des trois options ci-dessus a trouvé des partisans parmi les normalisateurs.

Alors que les normalisateurs continuent de débattre de la meilleure voie à suivre, différentes formes de classes d’actifs cryptographiques, telles que les jetons non fongibles (NFT), continuent d’émerger.

Les nouveaux actifs cryptographiques se chevauchant de plus en plus avec les actifs physiques du monde réel et attirant des investissements institutionnels importants, ils apparaîtront de plus en plus fréquemment dans les états financiers.

« Aujourd’hui, les crypto-actifs ont une capitalisation boursière supérieure à 1,6 billion de dollars américains [A$2 trillion at the time of writing]», déclare Andrew Hunter, PDG de CPA Australia.

« À l’avenir, nous pourrions bien voir les crypto-actifs se définir comme un moyen d’échange intégral ou une réserve de valeur dans le système financier.

« Pour cette raison, il est important de s’entendre sur des exigences claires en matière de comptabilité et de rapport et pour les auditeurs d’examiner attentivement la manière d’auditer ces actifs. »