Pour les traders indécis sur le mouvement de Bitcoin (BTC), le « long condor avec options d’achat » donne des résultats optimaux avec un risque très faible. Cette stratégie offre une protection jusqu’à 53 500 $, ce qui représenterait une baisse de 7 % par rapport aux 57 600 $ actuels, et donne un résultat positif jusqu’à 67 500 $.
Les marchés d’options offrent plus de flexibilité pour développer des stratégies personnalisées. Contrairement aux contrats à terme, deux instruments distincts sont disponibles. L’option d’achat offre à l’acheteur une protection du prix à la hausse, tandis que l’option de vente protectrice offre le contraire.
Cette stratégie de long condor a été fixée pour l’expiration du 31 décembre et utilise une fourchette légèrement haussière. La même structure de base peut également être appliquée pour d’autres périodes ou fourchettes de prix, bien que les quantités contractuelles puissent nécessiter un certain ajustement.
Le bitcoin se négociait à 57 600 $ lorsque la tarification a eu lieu, mais un résultat similaire peut être obtenu à partir de n’importe quel niveau de prix. La taille minimale du contrat dépend de la bourse des produits dérivés, mais il faut conserver le ratio suggéré pour maintenir la structure globale de la stratégie.
La première transaction nécessite l’achat de 0,54 contrats des 52 000 $ d’options d’achat pour créer une exposition positive au-dessus de ce niveau de prix. Ensuite, pour limiter les gains au-dessus de 56 000 $, le trader doit vendre des contrats d’option d’achat de 0,50 BTC.
Pour limiter davantage les gains au-dessus de 64 000 $, un autre contrat d’option d’achat de 0,45 devrait être vendu. Pour compléter la stratégie, le trader a besoin d’une protection à la hausse au-dessus de 70 000 $ en achetant des contrats d’option d’achat à 0,41 si le prix du Bitcoin monte en flèche.
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Le ratio risque-rendement de 1,50 pour 1 est modérément haussier
La stratégie peut sembler compliquée à exécuter, mais la marge requise n’est que de 0,0152 BTC, ce qui est également la perte maximale. Les traders doivent se rappeler qu’il est également possible de fermer la position avant l’expiration du 31 décembre s’il y a suffisamment de liquidités.
Le gain net maximum se situe entre 56 000 $ et 64 000 $ à 0,0233 BTC, ce qui est 50 % plus élevé que la perte potentielle. Avec 30 jours avant la date d’expiration, cette stratégie donne au détenteur une tranquillité d’esprit car contrairement au trading à terme, il n’y a pas de risque de liquidation.
De plus, avoir une fourchette de bénéfices qui varie d’une baisse de 7 % à une variation de prix positive de 17 % semble prudent et couvre une fourchette de prix décente de 14 000 $.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque investissement et mouvement commercial comporte des risques. Vous devez effectuer vos propres recherches avant de prendre une décision.
