Sur CoinMarketCap, Celsius se négocie actuellement à 0,78 $ de plus de 27,13 %. La pièce a touché un haut et un bas intrajournalier de 0,8342 $ et 0,6121 $ aujourd’hui. Sa capitalisation boursière est d’environ 186,59 millions de dollars. Avec les excellentes performances d’aujourd’hui, ses gains hebdomadaires ont atteint environ 11 %, et en un mois, la hausse a été d’environ 50,5 %.

Dans son blog, jeudi, Celsius a déclaré que « le dépôt fait suite à la décision difficile mais nécessaire de Celsius le mois dernier de suspendre les retraits, les swaps et les transferts sur sa plateforme pour stabiliser son activité et protéger ses clients ». Sans pause, l’accélération de les retraits auraient permis à certains clients – ceux qui ont été les premiers à agir – d’être payés en totalité tout en laissant d’autres attendre que Celsius récupère la valeur des activités de déploiement d’actifs illiquides ou à plus long terme avant de recevoir une récupération. »

« Ces cas du chapitre 11 offrent à la société la meilleure opportunité de stabiliser l’activité, de réaliser une transaction de restructuration complète qui maximise la valeur pour toutes les parties prenantes et de sortir du chapitre 11 positionné pour réussir dans l’industrie de la crypto-monnaie », a déclaré le blog Celsius.

Alex Mashinsky, co-fondateur et PDG de Celsius dans Business Wire cité par l’échange, a déclaré : « nous avons une équipe solide et expérimentée en place pour diriger Celsius tout au long de ce processus. Je suis convaincu que lorsque nous regardons l’histoire de Celsius, nous verrons cela comme un moment déterminant, où agir avec détermination et confiance a servi la communauté et renforcé l’avenir de l’entreprise. »

Quand les choses se sont-elles détraquées pour Celsius ?

Lorsque la plate-forme Celsius a été lancée en 2018, les choses semblaient vraiment bonnes pour l’échange. Celsius a été créé avec un modèle commercial de base dans lequel les utilisateurs pouvaient transférer leurs actifs cryptographiques vers l’échange et bénéficier de la possibilité d’emprunter des fiat, ou d’autres actifs numériques, contre ces actifs ou de gagner des récompenses sur ces actifs à des taux plus favorables que les banques traditionnelles ou la crypto-monnaie. plates-formes qui stockent simplement des actifs cryptographiques.

Fin 2018, plus de 50 millions de dollars en cryptos ont été transférés sur sa plateforme par les utilisateurs. Cela n’a fait qu’exploser et en mai 2019, le nombre est passé à 200 millions de dollars. Et en l’espace de 2 ans, Celsius a vu ce chiffre passer à plus de 10 milliards de dollars d’ici mars 2021.

La pandémie a été un bonus supplémentaire car les investisseurs se sont tournés vers les fonds spéculatifs dans les crypto-monnaies au milieu d’un ralentissement économique et les actions étaient confrontées à une course à la baisse. Il y a même eu une brève période où les crypto-monnaies étaient considérées comme une valeur refuge et comparées aux ors traditionnels.

Celsius a continué à développer ses activités. En octobre de l’année dernière, la bourse a acheté le non-débiteur GK8 Ltd. (« GK8 ») pour 115 millions de dollars. La société israélienne fournit une plate-forme de stockage « froide » leader du marché pour les actifs cryptographiques. En outre, d’ici décembre 2021, Celsius a également annoncé la première clôture de son financement par actions de série B avec une levée de fonds d’environ 600 millions de dollars auprès de divers investisseurs pour une valeur d’entreprise implicite d’environ 3 milliards de dollars.

Et juste avant que les choses ne tournent mal, Celsius en mai de cette année – avait levé environ 690 millions de dollars grâce à son financement de série B, avec tout sauf 6 millions de dollars de ce montant financé. Le premier choc d’un ton baissier intensifié sur le marché des crypto-monnaies a eu lieu à la mi-mai et Celsius avait toujours des perspectives prometteuses. Jusqu’à juin est arrivé!.

L’effondrement des jetons Terra en mai allait frapper durement non seulement les investisseurs, mais aussi l’industrie de la blockchain, et juin est apparu plus froid pour des bourses comme Binance, Celsius et CoinFlex, entre autres, qui ont toutes choisi de suspendre leurs retraits en raison de l’insuffisance de liquidité alors que les investisseurs réservaient. des pertes importantes et des ventes de panique – un schéma qui était familier au marché des actions alors que la pression inflationniste due aux tensions géopolitiques, à la perturbation de la chaîne d’approvisionnement, aux chocs pandémiques et à la hausse des prix des matières premières – est devenue le plus gros problème pour la stabilité économique mondiale. La peur de la récession continue de faire frissonner les investisseurs du monde entier. Les sorties étaient plus élevées que les entrées et l’argent commençait à manquer dans les bilans des échanges cryptographiques, c’est pourquoi ils ont interrompu leurs retraits pour limiter ces pertes.

En juillet, Celsius comptait environ 1,7 million d’utilisateurs enregistrés et environ 300 000 utilisateurs actifs avec des soldes de compte de plus de 100 $ et environ 6,0 milliards de dollars d’actifs et se préparait à aller de l’avant avec une offre publique initiale de Debtor Celsius Mining LLC (« Mining » ).

Mais les choses ont changé avant qu’il ne puisse aller de l’avant avec l’offre publique. La chute de Celsius pourrait être qualifiée de « certaines mauvaises décisions de déploiement d’actifs ».

Dans son dépôt de bilan devant le tribunal, l’échange a déclaré: « Les premiers succès de Celsius n’ont pas été sans accrocs. La quantité d’actifs numériques sur la plate-forme de la société a augmenté plus rapidement que la société n’était prête à se déployer. En conséquence, la société a fait quoi, rétrospectivement, se sont avérées être certaines mauvaises décisions de déploiement d’actifs. »

Celsius explique que certaines de ces activités de déploiement ont mis du temps à se dérouler et ont laissé l’entreprise avec des responsabilités disproportionnées par rapport aux baisses sans précédent du marché. En outre, la société a subi d’autres pertes imprévues.

L’entreprise apportait des changements importants à son modèle commercial pour faire face à ces pertes, notamment en réduisant les taux de récompenses et en introduisant des frais d’utilisation en 2021 et 2022.

« Au milieu des efforts de la société pour redimensionner ces passifs, des événements mondiaux imprévus ont mis à rude épreuve les activités de la société. Entre autres facteurs, les effets persistants de la pandémie de COVID-19, associés à une inflation galopante et aux effets néfastes de la guerre en Ukraine contre l’économie mondiale, a contribué à une vente massive d’actifs traditionnels en 2022. Le marché de la cryptographie n’est pas à l’abri de ces tendances macroéconomiques, car il a également connu une volatilité extrême du marché en 2022, en particulier au cours des trois derniers mois », Celsius dans son document de dépôt au tribunal a déclaré.

Parmi les facteurs négatifs, Celsius a souligné que les échanges cryptographiques étaient l’implosion de Terra LUNA (« Luna ») et de son stablecoin TerraUSD (UST) (« UST ») – car il a accéléré le début d’un « hiver crypto » et d’un marché à l’échelle de l’industrie. liquidation en 2022.

« Le début de « l’hiver crypto » combiné à l’effondrement très médiatisé de Luna et à l’échec de plusieurs fonds/échanges cryptographiques a conduit à une réticence croissante à l’échelle de l’industrie à faire affaire avec des entreprises, telles que Celsius, qui détenaient des actifs cryptographiques. Cette réticence a été exacerbée par une série de commentaires négatifs des médias et des médias sociaux sur Celsius, dont un certain nombre n’étaient pas étayés et trompeurs. En raison de tous ces facteurs, les utilisateurs ont commencé à retirer la crypto de la plate-forme de Celsius en grande quantité et à un rythme rapide », a déclaré Celsius.

Il convient de noter qu’une partie de la crypto de Celsius est liée à des activités de déploiement de crypto à long terme et illiquides, une partie des actifs a été prêtée à des tiers et une partie des actifs a été mise en gage à l’appui d’emprunts ou vendue pour générer des liquidités qui ont été utilisées pour acquérir de l’équipement minier Bitcoin et l’activité de stockage GK8.

Expliquant le scénario d’arrêt du retrait, Celsius a déclaré: « En raison de la variété des stratégies de déploiement d’actifs dans lesquelles la société s’est engagée, y compris les conditions et la durée pendant lesquelles ces stratégies « verrouillent » les actifs, et en raison de la baisse de la valeur des actifs numériques, Celsius n’a pas été en mesure à la fois de répondre aux retraits des utilisateurs et de fournir des garanties supplémentaires pour soutenir ses obligations. »

Le 12 juin, Celsius a suspendu tous les retraits, échanges et transferts sur sa plateforme.

Cela a laissé la bourse faire face à une « course à la banque » inattendue et rapide.

Il a déclaré: « La pause visait à empêcher certains utilisateurs – ceux qui ont été les premiers à agir – d’être payés en totalité tout en laissant d’autres utilisateurs attendre que Celsius récupère la valeur des activités de déploiement d’actifs illiquides ou à plus long terme avant qu’ils ne reçoivent une reprise. »

De plus, le 19 juin, Celsius a retenu Centerview Partners LLC (« Centerview »), en tant que conseiller financier et banquier d’investissement, et Alvarez & Marsal North America, LLC (« A&M »), en tant que conseiller en restructuration pour les conseiller sur les transactions potentielles. Le 28 juin, l’échange a retenu les services de Kirkland & Ellis LLP (« Kirkland ») en tant qu’avocat de la restructuration. Celsius a déclaré que tous suggéraient qu’un processus judiciaire serait nécessaire pour dégager la voie à suivre la plus maximisant la valeur et permettre à Celsius de restituer la valeur aux utilisateurs de manière équitable et transparente.

« Ces cas du chapitre 11 fourniront un » répit « aux débiteurs pour négocier et mettre en œuvre un plan qui maximisera la valeur de son entreprise et générera des recouvrements significatifs pour nos parties prenantes le plus rapidement possible », a ajouté Celsius dans le document.

Au 13 juillet 2022, les passifs de Celsius s’élevaient à environ 5,5 milliards de dollars et les actifs étaient évalués à environ 4,31 milliards de dollars. Ainsi, la société a un déficit de 1,19 milliard de dollars sur son bilan. Mais Celsius a également annoncé qu’ils disposaient de liquidités suffisantes avec 167 millions de dollars en espèces pour soutenir les opérations.

On observera avec attention comment Celsius surmonte des chiffons à la richesse sur le marché de la cryptographie.

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