Par Amy Castor et David Gérard

« Les fraudeurs ne jouent pas sur les faiblesses morales, la cupidité ou la peur ; ils jouent sur les faiblesses du système de freins et contrepoids, les processus d’audit censés compléter un environnement global de confiance. – Dan Davies, Mentir pour de l’argent

Krissy et Alex Mashinsky

Comment sont les marchés de la crypto?

La crypto est un marché en refroidissement. Le désespoir est toujours là – mais l’argent des autres ventouses du commerce de détail pour alimenter le désespoir a disparu.

(Non, nous ne savons pas non plus pourquoi le bitcoin est bloqué autour de 19 000 $. Nous supposons que les niveaux d’appel de marge sont tels que manipuler le prix à la hausse est moins cher que de prendre le coup… mais ce n’est qu’une supposition.)

La pénurie de liquidités en cours dans l’économie du monde réel entraînera l’exposition d’un plus grand nombre de stratagèmes de crypto-Ponzi. Les dirigeants de la crypto sautent déjà le navire aussi vite que possible.

Alors que de plus en plus de schémas de Ponzi sont exposés, attendez-vous à ce que davantage d’opérateurs de cryptographie disparaissent. Nous sommes un peu surpris qu’Alex Mashinsky de Celsius n’ait pas déjà disparu.

L’avenir du reporting crypto sera les faillites, les mises en accusation, les procès criminels et les réglementations. Nous serons juste ici en train de dire « OUI ! Hahaha oui! »

Réseau Celsius : oups, tu m’as doxxé mon frère

Celsius doit être liquidé, et le plus tôt sera le mieux. Il n’y a pas d’entreprise viable ici, l’argent est parti, et laisser couler ce qui reste aux initiés de l’entreprise et aux professionnels de la faillite ne fait rien pour trouver plus d’argent pour les créanciers.

L’examinateur nouvellement nommé, Shoba Pillay, devrait lever le voile. Nous nous attendons à ce que tout rapport sérieux d’un tiers sur Celsius soit exaspérant.

Une audience du 7 octobre concernait les dépôts de Celsius. (Nous avons expliqué les quatre types de clients Celsius dans une mise à jour précédente.) Le tribunal tiendra un procès en deux parties sur les comptes de garde les 7 et 8 décembre.

Le juge Martin Glenn a ordonné à Pillay de produire un rapport intermédiaire sur la gestion financière de Celsius et le traitement des comptes clients. Celui-ci devrait sortir le mois prochain. [CoinDesk]

Le rapport influencera les décisions du tribunal sur les comptes de garde et les demandes de préférence. Une créance préférentielle, également connue sous le nom de «récupération», est intentée par le syndic de faillite contre les créanciers payés dans un certain délai avant le dépôt de bilan. Le délai est de 90 jours pour les créanciers et de 1 an pour les initiés.

Si vous avez reçu de l’argent en tant que client de Celsius dans les 90 jours précédant le dépôt du chapitre 11, cela signifie que vous — la loi sur la faillite dit que le tribunal et le public doivent savoir qui vous êtes. Nous en avons parlé dans notre dernière mise à jour.

Ainsi, Celsius a publié ses tableaux d’actif et de passif et ses états financiers (SOFA) pour chacune de ses huit sociétés. Les horaires contiennent les noms et les transactions de chaque utilisateur Celsius sur la plate-forme, remontant à 90 jours. L’un des documents fait 14 000 pages. [List of schedules]

Le monde de la crypto était indigné ! Celsius « doxxait » ses clients, et plusieurs sur Twitter l’ont qualifié de « fuite » d’informations. Namcios de Bitcoin Magazine a suggéré que « les lois devraient interdire au tribunal de demander cela en premier lieu ». [Twitter, archive; Twitter, archive; Twitter, archive]

Crypto veut les avantages des lois, mais pas les responsabilités.

Celsius et l’UCC voulaient publier ces données de manière anonyme, mais le juge Glenn a clairement indiqué qu’il n’allait pas réécrire la loi sur la faillite pour la cryptographie. Il a accepté de supprimer les adresses personnelles et les adresses e-mail des clients, mais les noms devaient rester publics. [Claims process FAQ]

Les données publiques sont déjà passées au peigne fin, pour des choses comme les influenceurs cryptographiques disant aux utilisateurs de Celsius de simplement faire confiance à l’entreprise et de la conserver, tout en retirant leurs propres fonds. [Twitter]

Prendre soin de l’équipe

L’échéancier des actifs et des passifs de Celsius révèle que les dirigeants de l’entreprise ont retiré au moins 17 millions de dollars de crypto de la plate-forme avant son dépôt de bilan en juillet.

Mashinsky a retiré environ 10 millions de dollars de crypto en mai. Le co-fondateur de Celsius, Daniel Leon, a retiré environ 7 millions de dollars (et 4 millions de dollars supplémentaires de CEL désignés comme « garantie ») entre le 17 et le 31 mai. [Coindesk; FT]

Au même moment, Mashinsky assurait abondamment aux clients que leurs fonds étaient en sécurité. L’État du Vermont estime que l’entreprise était insolvable depuis 2019. [Twitter, archive; Decrypt]

Nous avons noté la dernière fois que Mashinsky a démissionné de son poste de PDG. Léon a également démissionné. [Coindesk]

Celsius a également déclaré avoir payé à l’ancien directeur financier Yaron Shalem plus de 200 000 dollars de décembre 2021 à mars 2022. Shalem a été licencié de Celsius en novembre 2021, alors qu’il était l’une des 10 personnes détenues par les autorités israéliennes en lien avec une fraude présumée dans d’autres sociétés de cryptographie. [Twitter]

Coffeezilla montre comment la femme de Mashinsky, Krissy, a retiré 2,7 millions de dollars de crypto de la plate-forme en mai. [Twitter]

Mashinsky : Faites-moi confiance

Le Celsius UCC a tenu une réunion sur les espaces Twitter juste après l’audience du 7 octobre, où l’avocat de White & Case, Greg Pesche, a répondu aux questions des créanciers. [YouTube]

Mashinsky a rejoint une réunion non officielle de Twitter Spaces le 5 octobre pour expliquer à quel point il devrait être facile de retirer Celsius du chapitre 11. Le stock de Mashinsky dans le commerce a toujours été de nouveaux stratagèmes invraisemblables pour gagner de l’argent. «Restituer des pièces plus l’exploitation minière est suffisant pour être rentable et rendre tous les actifs à tous les utilisateurs, et pour cela, vous n’avez besoin d’aucune licence. Rien. » [YouTube]

Pourquoi les créanciers donnent-ils même leur temps à ce type ? Seulement parce qu’ils veulent vraiment, vraiment, vraiment croire qu’ils récupéreront leur argent.

(Ils ne le feront pas.)

La prochaine réunion des créanciers de Celsius « 341 » aura lieu le 13 octobre à 10h00 HE.

Dirty Bubble note que Celsius s’est également débarrassé de dizaines de millions de dollars en restitution de Badger DAO après l’exploitation du DAO en décembre 2021. [Twitter; Medium post]

Capitale des Trois Flèches

Teneo, la société de conseil aux entreprises chargée de la liquidation de Three Arrow Capital (3AC), détient désormais la vaste collection NFT détenue par Starry Night Capital, un fonds créé par 3AC et le pseudonyme Vincent Van Dough. [Twitter] Teneo a réussi à convaincre Van Dough de coopérer pleinement avec eux. [Teneo letter, PDF; Decrypt]

Voici Van Dough annonçant fièrement son partenariat avec les fondateurs de 3AC en août 2021. [Twitter, archive]

La majeure partie de la collection – 464 NFT à ce jour ! – a déjà été déplacé vers un nouveau portefeuille sur OpenSea. Il y a beaucoup de bijoux à voir ici, y compris un énorme assortiment de Rare Pepes. Bien que nous soyons un peu déçus de ne pas y voir notre ami CryptoDickButt #1462. [OpenSea wallet]

Starry Night a dépensé au moins 35 millions de dollars en crypto sur les NFT, car les NFT sont clairement un investissement brillant pour un fonds spéculatif crypto de premier plan ! Teneo prévoit de vendre les actifs pour récupérer de l’argent pour les créanciers de 3AC. C’est dommage que le marché NFT se soit complètement effondré et soit mort, comme Amy l’a récemment noté dans Artnet. [Dune Analytics]

Teneo a mis en place un site Web avec des mises à jour sur la liquidation. On ne sait toujours pas où sont allés les fondateurs de 3AC, Su Zhu et Kyle Davies. [3acliquidation.com]

Terra-Luna

La Corée du Sud coupe les ailes de Do Kwon. Son passeport a été révoqué, ce qui devrait freiner sa capacité à voyager, même s’il insiste sur le fait qu’il n’est pas en fuite. C’est avec la Corée du Sud qui a déjà émis une notice rouge d’Interpol pour Kwon. [Notice, Korean; Techcrunch]

Kwon affirme que la Corée du Sud n’a pas gelé le sien cryptos. [Twitter]

Les procureurs ont également demandé un mandat d’arrêt contre Yoo Mo, le directeur général des affaires de Terraform Labs, qui aurait utilisé des robots pour laver le commerce et manipuler les prix de la cryptographie, en violation de la loi sur le marché des capitaux. Le mandat a été refusé, mais le bureau du procureur envisage de présenter une nouvelle demande. [JTBC, in Korean; Yonhap News, in Korean; The Block]

Voyager numérique

Wave Financial est l’une des sociétés qui a fait une offre sur les actifs de Voyager mais a perdu face à FTX US, que nous avions toujours désigné pour remporter l’enchère. Nous ne savons même pas quel était l’intérêt de l’enchère à l’aveugle de deux semaines. Listes de clients ?

Voyager Digital est énervé par l’interview de Wave Financial avec CoinTelegraph. Dans l’article du 28 septembre, Wave a déclaré que de meilleures offres étaient sur la table, mais qu’elles « ont été ignorées pour des offres strictement en espèces ». [CoinTelegraph]

Voyager a déposé une longue réponse auprès du tribunal, affirmant que Wave n’avait jamais fait d’offre qualifiée : [Filing, PDF]

Si de meilleures offres étaient disponibles, Voyager les aurait acceptées. Les fausses déclarations de Wave semblent être un coup publicitaire dans une tentative de regagner la crédibilité perdue sur le marché en raison de sa faible performance à l’enchère.

Nous pensons que le Voyager proteste trop.

La prochaine réunion omnibus de Voyager aura lieu le 19 octobre.