BlockFi déploie son premier produit d’intérêt cryptographique depuis qu’il a payé un règlement de 100 millions de dollars avec la Securities and Exchange Commission des États-Unis en février et a accepté de cesser d’offrir ces produits au public.
Appelée BlockFi Yield, cette option cryptographique portant intérêt est disponible pour les investisseurs accrédités aux États-Unis via le Reg D [506(c)] exemption du Securities Act de 1933.
Le nouveau produit arrive au cours d’une année où les sociétés de prêt de crypto ont été confrontées à des préoccupations financières majeures et à un examen minutieux, en particulier après que deux des principaux concurrents de BlockFi – Voyager Digital et Celsius Network – ont gelé les comptes clients cet été et ont finalement déclaré faillite et la société elle-même a conclu un accord d’urgence. avec échange crypto FTX US.
« Alors que les événements de l’été ont été un véritable test de nos protocoles de risque, nous sommes confiants dans notre cadre proactif de gestion des risques », a déclaré Flori Marquez, co-fondateur et COO de BlockFi à Yahoo Finance, ajoutant que la société était ravie de ramener la crypto. comptes portant intérêt à certains investisseurs américains.
Avant son règlement, les comptes cryptographiques portant intérêt de BlockFi n’étaient pas très différents de ce que proposent les banques axées sur les consommateurs, mais pour la cryptographie, une classe d’actifs beaucoup moins réglementée ou comprise par les investisseurs. Les comptes permettaient aux investisseurs américains de certains États de prêter leur crypto en échange d’un paiement d’intérêt mensuel variable plus élevé. De l’autre côté, la société a généré cet intérêt en proposant des actifs crypto sous forme de prêts non garantis aux emprunteurs crypto institutionnels et corporatifs.
En mars 2021, BlockFi détenait 14 milliards de dollars d’actifs clients, selon les données de Crunchbase.
Il n’est pas clair à quel point le nouveau produit Yield sera différent de l’offre initiale de compte d’intérêt de la société. Les conditions du rendement BlockFi et du compte d’intérêt BlockFi sont presque identiques.
En dehors de meilleurs protocoles de risque, de l’approbation réglementaire et de la divulgation aux investisseurs, les conditions de BlockFi Yield et de son compte d’intérêts sont pratiquement identiques.
Le produit vient après une année difficile pour l’espace crypto et l’entreprise.
Après avoir payé ce qui était à l’époque le plus gros règlement d’une entreprise de cryptographie avec les régulateurs américains, l’entreprise a été martelée par la chute des prix de la crypto-monnaie et la faillite de Three Arrows Capital, l’un des plus grands emprunteurs institutionnels du secteur. Une fois qu’il est devenu clair que Three Arrows ne serait pas en mesure de répondre à ses exigences de marge à temps, BlockFi a été contraint de prendre un 80 millions de dollars de perte.
Tout en reconnaissant à la fois la nécessité d’un examen minutieux dans les entreprises de prêt de crypto et pour ces entreprises comme BlockFi de représenter avec précision les risques pour les clients, Marquez a déclaré que le fait de survivre à d’autres entreprises a joué en sa faveur.
« Si vous pensez à ce qui est arrivé à de nombreuses entreprises similaires à BlockFi, l’offre est nettement plus petite maintenant étant donné que nous sommes l’une des seules entreprises à opérer aux États-Unis et qu’elle est donc passée d’un marché d’emprunteurs à un marché des prêteurs », a-t-elle déclaré à Yahoo Finance.
Plus récemment, BlockFi a refait surface en tant que créancier de la société minière de bitcoins en difficulté financière Core Scientific, qui a averti fin octobre qu’elle pourrait ne pas être en mesure de payer sa dette. Dans le pire des scénarios de Core, BlockFi serait responsable d’un prêt en cours de 60 millions de dollars.
Mais Marquez a réitéré que la société est préparée, grâce à la détention de réserves de capital accrues pour d’éventuels défauts de paiement, entre autres.
« Nous gérons une activité de prêt diversifiée. Ainsi, de nombreux mineurs de Bitcoin ne représentent qu’une petite partie de notre portefeuille de prêts global. Tous les prêts en cours sont garantis. Nous n’avons pas souscrit de nouveau prêt minier BTC depuis le printemps 2022 », a-t-elle ajouté.
Bien que Marquez n’ait pas pu parler du processus d’approbation que la société devra terminer avant d’offrir à nouveau aux investisseurs américains non accrédités l’accès aux comptes d’intérêts cryptographiques, elle a réitéré que le processus est une priorité absolue. Cela nécessite de soumettre un formulaire S-1 à la SEC, ce qui est essentiellement un document d’offre publique initiale.
« Nous travaillons sans aucun doute en permanence avec nos homologues réglementaires pour fournir un rendement BlockFi à tous les consommateurs aux États-Unis, car nous pensons que les consommateurs américains ont le droit de gagner des intérêts », a-t-elle ajouté.
Jusque-là, la société vise à se développer en dehors des États-Unis, après avoir récemment annoncé un partenariat d’intégration de paiement avec la société fintech Stripe qui facilitera le financement des comptes pour les clients non américains.
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David Hollerith est journaliste principal chez Yahoo Finance et couvre la crypto-monnaie et les marchés boursiers. Suivez-le sur Twitter à @DsHollers
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