Rapport cryptographique du Sénat australien – Recommandation 1 : Licences pour les DCE

Le très attendu comité sénatorial spécial sur l’Australie en tant que rapport final du centre financier et technologique fournit une politique de soutien à l’égard d’une gamme de questions relatives aux actifs numériques. Dans une série de notes, nous allons détailler les recommandations du rapport, dont la première concerne les licences des échanges de devises numériques (DCE) :

Le comité recommande que le gouvernement australien établisse un régime de licence de marché pour les échanges de devises numériques, y compris l’adéquation du capital, l’audit et les tests de personne responsable dans le cadre du portefeuille du Trésor.

Les DCE fonctionnent actuellement sans cadre réglementaire spécifique au-delà de l’obligation de se conformer aux exigences d’enregistrement avec AUSTRAC, aux exigences de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (AML/CTF) et la loi australienne sur la consommation très centrée sur le consommateur ainsi que d’autres lois s’appliquant à tous entreprises. De nombreuses soumissions au comité ont fait valoir que le processus d’enregistrement AUSTRAC était une barre basse, avec une norme universelle s’appliquant aux DCE.

Le comité a estimé que les échanges de devises numériques détenant des milliards de dollars d’actifs de leurs clients devraient être soumis à des obligations d’audit, à des obligations d’adéquation des fonds propres et à un processus de vérification plus rigoureux.

Les personnes impliquées dans l’espace des actifs numériques demandent une réglementation pour inspirer une plus grande confiance des consommateurs dans l’industrie afin de promouvoir la croissance. Le rapport note des préoccupations concernant les escroqueries et la recommandation 1 suppose qu’un régime de licence démontrera que des protections complètes des consommateurs sont en place.

La forme finale des exigences en matière de licence pour les DCE aidera à montrer si cette présomption respectera l’équilibre difficile entre la réglementation « légère » et la protection des consommateurs pour aider à promouvoir l’espace croissant d’échange d’actifs numériques en Australie.

Rapport cryptographique du Sénat australien – Recommandation 2 – Norme de garde minimale pour les actifs numériques

Le comité spécial du Sénat sur l’Australie en tant que rapport final du centre financier et technologique a examiné s’il devrait y avoir des accords de garde ou de dépôt réglementés par le gouvernement pour les actifs numériques. Alors que les services de garde et de dépôt émergent rapidement pour les actifs numériques, beaucoup pensent qu’il est important qu’ils soient soumis à des exigences réglementaires spécifiques. La recommandation 2 stipule :

Le comité recommande que le gouvernement australien établisse un régime de conservation ou de dépôt pour les actifs numériques avec des normes minimales dans le cadre du portefeuille du Trésor.

La recommandation reflète le besoin exprimé par les déposants d’une orientation réglementaire claire en ce qui concerne les services de garde et de dépôt. Alors que certains choisissent de stocker leurs actifs numériques dans un « portefeuille froid » comme un disque dur, il existe toujours le potentiel de jeter des millions de crypto-monnaie. Les dépositaires tiers permettent une sécurité et une séparation accrues avec ses propres clés privées, ainsi qu’une assurance et une protection spécialisées.

Dans le cadre de la réglementation actuelle, il n’existe pas de cadre spécifique pour la conservation des actifs numériques. Le guide réglementaire 133 de l’ASIC Services de gestion et de garde de fonds : Détention d’actifs (RG 133) décrit les normes minimales pour les détenteurs d’actifs afin de s’assurer qu’ils remplissent leurs obligations en vertu de leur licence australienne de services financiers (AFSL), mais ne s’adresse pas spécifiquement aux dépositaires d’actifs numériques.

Le rapport final du Sénat cherche à s’appuyer sur l’infrastructure de services de garde bien établie de l’Australie qui détient actuellement environ. Une valeur de 4 000 milliards de dollars australiens. Certaines soumissions ont suggéré qu’une combinaison des fondations, lois et politiques existantes, y compris RG 133, permet une garde adéquate à l’heure actuelle. Ceux qui connaissent les attributs des clés privées comprennent les exigences en matière de capacité, de capacité et de ressources et que la principale différence entre les actifs numériques et les autres, lorsque la conservation est prise en compte, se concentre sur le contrôle des clés privées.

D’autres ont fait valoir qu’un ensemble distinct de normes et d’exigences en matière de licence pour les entreprises devrait être déployé avec des normes minimales que toute entreprise chargée de la garde d’actifs numériques devrait suivre. Le document de consultation 343 (CP343) de l’ASIC offre des conseils technologiques judicieux, notamment :

• une expertise et une infrastructure spécialisées devraient être utilisées pour la conservation des actifs numériques ;
• la ségrégation des actifs cryptographiques sur la blockchain doit être utilisée ;
• la génération et le stockage des clés privées doivent se faire d’une manière qui minimise le risque d’accès non autorisé ;
• un stockage basé sur plusieurs signatures ou partitionnement doit être déployé ;
• des pratiques de réception, de validation, d’examen, de rapport et d’exécution des instructions doivent être utilisées ; et
• de solides pratiques de cybersécurité et de sécurité physique soient mises en place.

En fin de compte, le rapport final constate que les accords de conservation des actifs numériques présentent des risques uniques qui ne sont pas analogues aux actifs traditionnels, principalement le risque d’exposition des clés privées et la vitesse à laquelle les actifs numériques peuvent être déplacés. L’introduction d’un cadre réglementé pour les sociétés de garde ou de dépôt, s’il adopte les meilleures pratiques développées par les bourses d’actifs numériques existantes, renforcera probablement la confiance des consommateurs, contribuera à réduire le risque d’effondrement des bourses, encouragera les investissements et contribuera à stimuler le secteur de la conservation déjà important de l’Australie. .

ASIC établit une trajectoire positive pour un ETF Bitcoin australien

Suite à la clôture du document de consultation 343 : Les crypto-actifs en tant qu’actifs sous-jacents pour les produits négociés en bourse (ETP) et d’autres produits d’investissement fin juillet, le point de vue de l’ASIC sur un ETF Bitcoin australien a été révélé. L’ASIC a publié des directives décrivant sa réponse et mis à jour un certain nombre de guides réglementaires existants. La réponse de l’ASIC donne un aperçu du point de vue de l’ASIC sur les meilleures pratiques pour les actifs cryptographiques entrant dans l’espace réglementé, notant le soutien quasi unanime aux ETP et autres produits d’investissement qui offrent une exposition aux actifs cryptographiques.

Dans un communiqué de presse détaillant la mise à jour, la commissaire de l’ASIC, Cathie Armor, a déclaré :

Les crypto-actifs ont des caractéristiques et des risques uniques qui doivent être pris en compte par les émetteurs de produits et les opérateurs de marché pour remplir leurs obligations réglementaires existantes.

Le rapport 705 de l’ASIC décrit les réponses et les soumissions spécifiques reçues, et des changements importants ont été apportés à INFO 225 et INFO 230. Ceux-ci incluent des références aux normes de surveillance, à la garde des actifs cryptographiques, aux méthodologies de tarification, à la divulgation et à la gestion des risques lorsque des produits répertoriés sont impliqués.

Le rapport 705 est séparé en 4 catégories, à savoir :

1. Réunion INFO 230 « Produits négociés en bourse : attentes des directives d’admission » ;
2. Obligations de l’entité responsable ;
3. Entités d’investissement cotées en bourse ; et
4. AFS Licensing pour un nouveau type d’actif.

Malgré la déclaration du commissaire Armour, conformément à la politique réglementaire de longue date de l’ASIC, les directives tentent de rester neutres sur le plan technologique. Cela signifie une référence limitée aux exigences des actifs cryptographiques spécifiques à la technologie. L’ASIC préfère émettre des conseils sur les meilleures pratiques et laisser la décision d’admettre les ETP cotés adossés à des crypto-actifs aux opérateurs du marché.

Cependant, une exception clé à cela est la nouvelle catégorie de licence AFS pour les schémas d’investissement gérés enregistrés avec l’introduction d’une catégorie spécifique aux crypto-actifs.

L’ASIC a contesté les soumissions qui notaient l’approche britannique reconnaissant les crypto-actifs étant donné qu’ils portent des indices de propriété, mais n’ont donné aucune raison spécifique pour laquelle les crypto-actifs ne seraient pas, en l’absence d’autres indices, simplement traités comme des biens. Curieusement, l’ASIC a déclaré que les soumissions n’avaient pas convaincu l’ASIC pourquoi les crypto-actifs devraient être traités comme des biens comme point de départ. La publication du UK Jurisdiction Taskforce sur ce point est remplie de raisonnements sur ce front et il est décevant de voir l’ASIC ne pas s’engager dans ce qui aurait pu renforcer le statut juridique des actifs cryptographiques en général.

L’ASIC note que les produits de base ne sont pas un type d’actif existant dans les cadres de licence et a déclaré que la désignation d’actifs cryptographiques comme produits de base ne résoudrait pas le problème de licence.

L’ASIC a ainsi établi 2 types d’autorisations que les candidats peuvent demander s’ils souhaitent exploiter un système d’investissement géré enregistré détenant des actifs numériques, soit un: –

• une autorisation de « système nommé » (que le système détienne un ou plusieurs actifs cryptographiques), ce qui signifie que le titulaire de la licence ne pourrait exploiter qu’un système spécifiquement identifié ; ou
• une autorisation ‘type schéma’ pour les candidats ayant exploité 2 schémas nommés depuis au moins deux ans. Une fois accordé, cela permettra aux titulaires de licence d’exploiter plusieurs schémas enregistrés d’actifs cryptographiques sans avoir à modifier leur licence avec l’introduction de chaque nouveau schéma.

À l’heure actuelle, ces options ne sont disponibles que pour la détention de BTC ou d’ETH.

A noter également :

• Principales caractéristiques identifiées que les opérateurs du marché doivent prendre en compte lors de l’approbation des ETP ;
• L’ASIC ne limite pas les dépositaires d’actifs cryptographiques à l’Australie et ne modifie pas l’ordre de classe existant concernant la garde des actifs du système ; et
• L’ASIC n’impose aucune divulgation spécifique dans les documents d’information relatifs aux actifs cryptographiques.

Il s’agit d’un changement important pour la réglementation des actifs cryptographiques en Australie. Le moment de la publication se succède rapidement avec le rapport final du comité sénatorial spécial sur l’Australie en tant que rapport final du centre financier et technologique. Il sera intéressant de voir si le rapport final incite d’autres régulateurs à publier des orientations dans un proche avenir.

AFR Young Rich List bondée de crypto comme jamais auparavant

L’Australian Financial Review a publié sa liste annuelle Young Rich avec une liste étonnante de redevances cryptographiques australiennes apparaissant cette année.

Les inclusions notables comprennent :

Quatre frères Warwick (peut-être le plus grand nombre de membres de la famille de la liste riche) avec une personnalité crypto bien connue et le fondateur de Synthetix, Kain Warwick, prenant la septième place, avec une richesse nette estimée à 879 millions de dollars australiens. Keiran Warwick, co-fondateur du jeu blockchain Illuvium, a pris la place de numéro 22. Aaron Warwick, également d’Illuvium, au numéro 26, et Grant Warwick (un autre co-fondateur d’Illuvium) à . Trois des richesses du frère Warwick sont liées presque exclusivement au jeton Illuvium ILV qui en janvier était de 50 USD et se négocie aujourd’hui à 900 USD.

Parmi les autres personnalités crypto notables de la Rich List, citons Fred Schebesta au numéro 29, co-fondateur de Finder, qui a récemment publié un livre sur la construction d’un empire mondial ainsi que le crypto-anarchiste autoproclamé Sergei Sergienko, au numéro 60, qui a construit des entreprises de blockchain comme Chronos et Timex pendant des années et a récemment été impliquée dans le lancement d’une CGU de guilde de jeu à gagner.

Larry Diamond de ZIP figure également sur la liste et est adjacent à la cryptographie ZIP qui prévoit d’intégrer le trading de crypto dans son portefeuille ZIP à l’avenir. L’AFR vend même un NFT de la couverture du magazine AFT pour récolter des fonds pour des œuvres caritatives (voir ici). Kinsey Cotton (n°47) a une mention pour son investissement dans xBullion

Blockchain et crypto continuent de se développer et de se renforcer et comme la réglementation gouvernementale donne aux grands investisseurs et aux sociétés de services financiers une plus grande compréhension et confiance, il semble que les listes riches de l’AFR vont présenter un nombre croissant de ceux qui créent de la richesse dans l’actif numérique espacer.