Qu’est-ce que le FEU ?

Financial Independence, Retire Early (FIRE) est un mouvement axé sur l’épargne extrême et l’investissement dans le but de permettre aux gens de prendre leur retraite bien plus tôt que l’objectif des stratégies conventionnelles.

La frugalité extrême est au cœur de FIRE. Les promoteurs visent à économiser des montants importants de leurs revenus – bien plus de 50% dans de nombreux cas. Ceci est généralement réalisé grâce à une concentration disciplinée sur la réduction des dépenses. L’augmentation des revenus est encouragée, mais reconnue comme moins contrôlable que la réduction impitoyable des dépenses.

Une fois leur objectif d’épargne atteint, les retraités vivent de petits retraits périodiques. La plupart appliqueraient la « règle des 4 % » ou quelque chose de similaire afin de calculer leur objectif d’épargne et les montants de retrait en toute sécurité. L’épargne est généralement investie presque entièrement dans des fonds indiciels d’actions.

Il existe une énorme quantité d’informations disponibles sur FIRE qui ne valent pas la peine d’être répétées ici. Vous pouvez faire vos propres recherches, en commençant peut-être par l’un des blogueurs FIRE les plus populaires – M. Money Moustache.

Le bien : le feu et la liberté

Le mouvement FIRE a beaucoup à offrir. Ses plus grandes forces proviennent du comportement de faible préférence temporelle qu’il encourage, tout comme le bitcoin. Les partisans du FIRE sont prêts à sacrifier les dépenses immédiates et à faire des compromis sur le style de vie pour le potentiel de rendements futurs accrus (en accumulant les économies) qui permettront plus tard un style de vie de liberté. L’extrême frugalité de FIRE se marie bien avec le minimalisme et il y a un degré de chevauchement entre ces mouvements. Un fil conducteur est le désir de liberté sous ses nombreuses formes – encore une fois quelque chose de familier pour de nombreux bitcoiners. Un mode de vie et une mentalité minimalistes peuvent procurer un sentiment psychologique de liberté bien avant que la retraite ne soit atteinte. Vos biens cessent de vous appartenir et vous pouvez vous concentrer sur les choses qui vous tiennent le plus à cœur, même si vous n’avez pas encore totalement contrôlé votre temps.

La communauté FIRE est également impitoyable pour réduire les frais de gestion de ses investissements, recherchant presque toujours les options les moins chères. Ils seront ravis d’apprendre que le bitcoin peut être stocké pratiquement gratuitement de manière totalement autonome à perpétuité. Même le FNB d’actions Vanguard ou BlackRock le moins cher sera plus cher que de détenir la valeur équivalente en dollars en bitcoins.

Le mauvais: cela pourrait ne pas fonctionner plus longtemps

Les partisans du FIRE investissent généralement la quasi-totalité de leurs économies dans des fonds indiciels d’actions. C’est potentiellement un problème si l’imprimante à monnaie est désactivée par les banques centrales, comme le montre un graphique du S&P 500 libellé en masse monétaire USD M2 qui montre des performances essentiellement stables sur plusieurs décennies :

Les calculs des partisans du FIRE pourraient cesser de fonctionner si le système de monnaie fiduciaire échoue et que l’hyperbitcoinisation arrive. Comme la plupart des bitcoiners le savent déjà, tout a eu tendance à zéro lorsqu’il est évalué en bitcoin, y compris le S&P 500.

Le meilleur des deux mondes : Bitcoin On FIRE

« Je ne pense pas qu’il y ait une seule personne ayant une opinion négative sur le bitcoin qui ait passé 100 heures à l’étudier. » – Michel Saylor

Comme tous les propriétaires d’actifs, le mouvement FIRE a bénéficié de la norme fiat. Si ce n’est pas cassé, ne le répare pas…

Mais peut-être que si les partisans du FIRE faisaient leurs 100 heures, ils pourraient trouver un alignement incroyable entre le bitcoin et leurs valeurs personnelles, ainsi que découvrir des fondamentaux d’investissement qui sont presque à l’épreuve des balles et font du bitcoin le véhicule d’épargne idéal.

Les critiques courantes du bitcoin par la communauté FIRE ne sont pas différentes de celles formulées par les cercles financiers traditionnels au cours de la dernière décennie : le bitcoin n’a aucune valeur intrinsèque, il ne produit aucun flux de trésorerie, il est trop volatil. Même si vous acceptez ces arguments comme étant des facteurs décisifs pour la mise en œuvre d’une stratégie FIRE (je ne le fais pas et je doute que la plupart le feront après leurs 100 heures), ils sont tous renversés simplement par le supérieur de Bitcoin. rendements totaux.

On dit souvent qu’il est sacro-saint de vendre du bitcoin et j’accepte généralement de le conserver aussi longtemps que possible et de soutenir votre style de vie par un travail productif est probablement la stratégie la plus sûre pour la plupart des gens. Cependant, prendre une retraite anticipée et puiser périodiquement dans vos avoirs en bitcoins à perpétuité sera mathématiquement possible pour beaucoup, à la fois plus tôt qu’ils ne pourraient l’imaginer et avant l’hyperbitcoinisation. Il faut simplement que le taux de croissance du bitcoin dépasse celui de vos retraits et de l’inflation. Comme Greg Foss dit : « C’est juste des maths.

Je vous encourage à gérer vos propres chiffres (la situation de chacun est différente et ce n’est pas un conseil financier). Si vous avez besoin d’aide avec un modèle de feuille de calcul très basique, veuillez nous contacter par Twitter.

La performance historique du rendement total de Bitcoin a été incroyable. Son taux de croissance annuel composé (TCAC) sur 10 ans est de 200 %. Cependant, sa maturité croissante pourrait finalement se traduire par des cycles plus longs avec des rendements inférieurs (il est juste de dire que le jury est toujours sur ce point !). Quoi qu’il en soit, 200 % fournit une parcelle de marge de manœuvre lorsque l’on considère le TCAC sur 10 ans du S&P 500 est d’environ 13 %. Lors de l’exécution de vos chiffres, il serait prudent d’intégrer vos propres tampons (par exemple, supposez des rendements de bitcoin inférieurs à l’avenir et/ou des taux d’inflation plus élevés dans vos dépenses).

Pour ceux qui sont courageux et font confiance aux mathématiques, vous constaterez que vous avez besoin d’un solde de départ nettement inférieur lorsqu’il est évalué en fiat par rapport à l’utilisation des techniques FIRE traditionnelles.

Le potentiel de rendement total de Bitcoin est également la meilleure défense contre la volatilité lors de la retraite sur une norme bitcoin dans un monde fiat. Cependant, il peut également être prudent de s’assurer que les retraits sont réguliers (par exemple hebdomadaires ou mensuels), car vous ne voudriez naturellement pas que des ventes plus volumineuses coïncident avec des périodes de volatilité accrue à la baisse du prix du bitcoin. Psychologiquement, cela peut être un processus difficile à gérer. Une approche disciplinée et cohérente des ventes – indépendamment de l’évolution des prix à court terme – pourrait aider à atténuer cette tension. C’est essentiellement le contraire d’acheter des bitcoins en utilisant des stratégies de moyenne des coûts en dollars (DCA) (sans l’aide de services automatisés).

Pour les Bitcoiners à la retraite de l’école Michael Saylor qui conviennent que le bitcoin augmentera en valeur « … pour toujours Laura » (mon point de vue aussi), retarder les ventes autant que possible sera probablement plus performant sur des périodes plus longues. Cela vient juste avec plus de potentiel d’anxiété et d’erreur humaine.

En conclusion, le modèle FIRE typique n’est pas nécessairement cassé, mais je soutiens qu’il pourrait y avoir un meilleur moyen pour ce mouvement. Le simple fait de remplacer les fonds indiciels d’actions par du bitcoin (même en partie) a le potentiel d’accélérer considérablement leur chemin vers la liberté.

Pour les Bitcoiners existants, courir quelques chiffres de base à la retraite vaut toujours la peine, même si vous n’avez jamais l’intention de vendre votre bitcoin et que vous aimeriez travailler pour toujours. À tout le moins, après coup, vous aurez peut-être l’impression de ne pas être à court de bitcoins… pendant un jour ou deux !

Ceci est un article invité de John Tuld. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou Bitcoin Magazine.