1. Pression macroéconomique
Au cours du trimestre, la Réserve fédérale américaine a procédé à deux hausses agressives des taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation galopante. Cela a fait craindre une récession aux États-Unis et dans d’autres pays.
Il a également touché les actions, en particulier les noms technologiques à forte croissance. Le Nasdaq Composite, riche en technologies, est en baisse de 22,4 % au deuxième trimestre, sa pire performance trimestrielle depuis 2008.
Bitcoin a été étroitement corrélé au mouvement des prix des indices boursiers américains. La vente d’actions a pesé sur le bitcoin et le marché de la cryptographie alors que les investisseurs abandonnent des actifs risqués.
2. Effondrement de TerraUSD
Le premier épisode majeur du dernier trimestre a été l’effondrement du stablecoin algorithmique terraUSD et du jeton sœur luna qui a envoyé des ondes de choc dans l’industrie.
Un stablecoin est un type de crypto-monnaie généralement rattaché à un actif du monde réel. TerraUSD, ou UST, était censé être indexé sur le dollar américain. Certaines pièces stables sont adossées à des actifs réels tels que la monnaie fiduciaire ou les obligations d’État. Mais UST était régi par un algorithme et un système complexe de gravure et de frappe de pièces.
Ce système a échoué. TerraUSD a perdu son ancrage au dollar et a entraîné la disparition du token luna associé qui est devenu sans valeur.
L’épisode s’est répercuté sur l’industrie et a eu des répercussions, notamment sur les fonds spéculatifs de crypto-monnaie Three Arrows Capital, qui étaient exposés à terraUSD (plus de détails ci-dessous).
3. Le prêteur Celsius suspend les retraits
Le prêteur de crypto Celsius a suspendu les retraits pour les clients en juin.
La société offrait aux utilisateurs des rendements de plus de 18% s’ils déposaient de la crypto-monnaie avec Celsius. Il a ensuite prêté cet argent à des acteurs du marché de la cryptographie qui étaient prêts à payer un taux d’intérêt élevé pour emprunter de l’argent.
Mais la chute des prix a mis ce modèle à l’épreuve. Celsius a cité les « conditions de marché extrêmes » comme raison de la suspension des retraits.
Jeudi, Celsius a déclaré dans un article de blog qu’il prenait « des mesures importantes pour préserver et protéger les actifs et explorer les options qui s’offrent à nous ».
Ces options comprennent « la poursuite de transactions stratégiques ainsi qu’une restructuration de nos passifs, entre autres avenues ».
Les problèmes avec Celsius ont révélé la faiblesse de nombreux modèles de prêt utilisés dans l’industrie de la crypto-monnaie qui offraient aux utilisateurs des rendements élevés.
4. Liquidation de Three Arrows Capital
Three Arrows Capital est l’un des fonds spéculatifs les plus importants axés sur les investissements en crypto-monnaie.
La société vieille de dix ans, également connue sous le nom de 3AC, lancée par Zhu Su et Kyle Davies, est connue pour ses paris haussiers à fort effet de levier sur le marché de la cryptographie.
3AC était exposé au stablecoin algorithmique effondré terraUSD et au jeton sœur luna.
Le Financial Times a rapporté le mois dernier que les prêteurs de crypto basés aux États-Unis BlockFi et Genesis avaient liquidé certaines des positions de 3AC, citant des personnes proches du dossier. 3AC avait emprunté à BlockFi mais n’a pas été en mesure de répondre à l’appel de marge.
Un appel de marge est une situation dans laquelle un investisseur doit engager plus de fonds pour éviter des pertes sur une transaction effectuée avec de l’argent emprunté.
Ensuite, 3AC a fait défaut sur un prêt d’une valeur de plus de 660 millions de dollars de Voyager Digital.
En conséquence, Three Arrows Capital est tombé en liquidation, a déclaré cette semaine à CNBC une personne connaissant le dossier.
La situation 3AC a révélé la nature fortement endettée du trading dans l’industrie ces derniers temps.
5. CoinFlex – Le crachat de « Bitcoin Jesus »
L’échange de crypto-monnaie CoinFlex a interrompu les retraits des clients le mois dernier, citant des « conditions de marché extrêmes » et un compte client qui est devenu négatif.
CoinFlex a affirmé que le client, qui, selon lui, est l’investisseur en crypto de haut niveau Roger Ver, doit à la société 47 millions de dollars. Ver, qui porte le surnom de « Bitcoin Jesus » pour ses vues évangéliques sur l’industrie à ses débuts, nie devoir de l’argent à CoinFlex.
La bourse a déclaré qu’habituellement, un compte qui entre dans des capitaux propres négatifs verrait ses positions liquidées. Mais CoinFlex et Ver avaient un accord qui ne permettait pas que cela se produise.
CoinFlex a émis un nouveau jeton appelé Recovery Value USD, ou rvUSD, pour lever les 47 millions de dollars afin de pouvoir reprendre les retraits, et offre un taux d’intérêt de 20 % aux investisseurs désireux d’acheter et de conserver la pièce numérique.
Le PDG Mark Lamb a déclaré à CNBC cette semaine que la société discutait avec un certain nombre de fonds de dette en difficulté pour acheter le jeton. CoinFlex cherche également à récupérer les fonds de Ver.
