À la suite de l’invasion des forces russes en Ukraine, plusieurs pays (c’est-à-dire les États-Unis et un certain nombre de membres de l’UE) ont imposé des sanctions économiques strictes à la Russie qui, entre autres, empêcheront certaines banques locales d’accéder à la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (RAPIDE).

Certaines banques russes exclues de SWIFT

Cette décision a probablement été stimulée par le fait que les restrictions précédentes se sont avérées insuffisantes pour dissuader la Russie. En tant que tels, les pays occidentaux ont finalement dû recourir à l’interdiction de plusieurs banques russes de SWIFT.

Notamment, le réseau est utilisé pour faciliter les transactions entre plus de 11 000 institutions financières dans le monde entier, à l’exception de la Corée du Nord. En déconnectant les banques russes du système financier mondial, il sera difficile pour le pays de dépenser ses 640 milliards de dollars détenus dans les réserves internationales.

Le milliardaire des fonds spéculatifs Bill Ackman a noté sur Twitter l’effet que cela pourrait avoir sur le peuple russe, en disant : « Si j’étais russe, je retirerais mon argent maintenant. Les ruées bancaires pourraient commencer en Russie lundi.

Je ne voudrais pas garder de l’argent dans une banque qui n’a pas accès au système SWIFT. Une fois qu’une banque ne peut pas transférer ou recevoir des fonds d’autres banques, sa solvabilité peut être menacée. Si j’étais russe, je retirerais mon argent maintenant. Les paniques bancaires pourraient commencer en Russie lundi. #StandWithUkraine

– Bill Ackman (@BillAckman) 26 février 2022

Qu’en est-il du bitcoin ?

Naturellement, des restrictions aussi sévères pourraient avoir des effets désastreux sur l’économie russe. Dans le même temps, de nombreux analystes estiment que la Russie n’a pas vraiment d’alternative efficace, même si la technologie blockchain et les crypto-monnaies, en particulier le Bitcoin, peuvent être considérées comme l’une d’entre elles.

Le département du Trésor sait qu’il n’y a pas de risque réaliste que la Russie utilise la crypto-monnaie pour échapper aux sanctions à une échelle significative

Nous parlons de plusieurs ordres de grandeur de flux d’argent plus importants qu’il serait possible de dissimuler dans un grand livre public https://t.co/XnEHMbIcrm pic.twitter.com/3Bppmv2IEr

— Neeraj K. Agrawal (@NeerajKA) 26 février 2022

En raison de sa nature résistante à la censure, ouverte, neutre et sans autorisation, la cryptographie peut théoriquement devenir un instrument viable qu’un pays comme la Russie pourrait utiliser pour échapper aux sanctions. Avec Bitcoin, le pays peut continuer à participer au commerce international tant qu’il trouve des partenaires prêts à accepter les actifs numériques.

Pendant ce temps, le pays travaille déjà depuis un certain temps sur diverses alternatives, notamment le rouble numérique, un projet de monnaie numérique de la banque centrale qui est actuellement dans sa phase pilote.

… ce n’est PAS bon pour Bitcoin.

— Mati Greenspan (tweets ≠ conseils financiers) (@MatiGreenspan) 26 février 2022

Si la Russie choisit cette voie, elle ne sera pas la première nation à adopter la cryptographie pour échapper aux sanctions. Des rapports récents ont montré que la Corée du Nord finance déjà ses programmes nucléaires et balistiques en utilisant des cryptos volés par des pirates informatiques soutenus par l’État. L’Iran a également utilisé la cryptographie pour échapper aux sanctions qui lui sont imposées par les États-Unis.

Mais est-ce que ça marchera ?

La viabilité globale de toute alternative à SWIFT reste discutable puisque le réseau est largement adopté à travers le monde et qu’aucun de ses substituts n’a jamais été en mesure de rivaliser de manière significative.

Par exemple, SPFS, un système alternatif en Russie, n’est pris en charge que par 20 % des banques locales en 2020. Même l’option chinoise la plus populaire, le système de paiement interbancaire transfrontalier chinois (CIPS), ne représente qu’environ 0,3 % des banques locales. Taille.

En conclusion, Bitcoin pourrait jouer un rôle très central dans la détermination de l’efficacité des sanctions économiques imposées à la Russie.