Les actions australiennes ont commencé la journée en hausse, prolongeant les gains importants enregistrés lors de la session précédente alors que l’inflation plus faible que prévu aux États-Unis a suscité des spéculations sur un pivot de la position de resserrement agressive de la Réserve fédérale.

L’ASX 200 a augmenté de 23 points ou 0,3% à 7 181 à 10 h 28 AEDT, les actions minières et énergétiques menant les gains.

Dans le même temps, le dollar australien était légèrement en baisse à 66,92 cents US.

Parmi les meilleurs moteurs figurent Champion Iron (+ 10,9 pc), Core Lithium (+ 9,6 pc) et Fortescue (+ 8,6 pc).

Wall Street gagne pour la deuxième journée

Vendredi, les actions mondiales se sont redressées pour une deuxième journée dans l’espoir que la baisse de l’inflation américaine conduirait à des hausses de taux d’intérêt moins agressives par la Réserve fédérale, une perspective qui a poussé le dollar à sa plus forte baisse de deux jours en 13 ans.

L’échange de crypto FTX a déposé son bilan aux États-Unis et le fondateur Sam Bankman-Fried a démissionné de son poste de directeur général, tandis que les prix du pétrole ont bondi après que les autorités sanitaires du principal importateur mondial de brut, la Chine, ont assoupli certaines des lourdes restrictions COVID-19 du pays.

Les prix de l’or ont atteint un sommet de près de trois mois et se sont dirigés vers au moins leur meilleure semaine depuis juillet 2020 après que le rapport meilleur que prévu de jeudi sur les prix à la consommation aux États-Unis ait renforcé les paris selon lesquels la Fed serait moins belliciste quant à la hausse des taux.

À Wall Street, les actions ont augmenté pour s’ajouter aux gains en pourcentage quotidiens les plus importants de la veille pour le S&P 500 et le Nasdaq en plus de 2 ans et demi après que l’inflation d’une année sur l’autre en octobre soit tombée en dessous de 8 % pour la première fois en huit mois.

« Nous avons eu l’impression que la Fed n’aurait peut-être pas besoin d’être aussi horrible que nous le pensions au cours des deux dernières semaines », a déclaré Marvin Loh, stratège macroéconomique mondial chez State Street à Boston, à propos de l’exubérance du marché.

La Fed n’a d’autre choix que de continuer, mais si l’inflation n’augmente plus, cela indique que la fin d’un resserrement plus important pourrait être proche, a déclaré Loh.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,1%, le S&P 500 a gagné 0,92% et le Nasdaq Composite a progressé de 1,88%.

Les investisseurs s’attendent à un rythme plus lent de la hausse des taux de la Fed aux États-Unis

L’indice mondial tous pays de MSCI a augmenté de 1,9% vendredi, le portant à ses plus hauts niveaux depuis la mi-septembre, alors que le marché a révisé les attentes pour que le taux cible de la Fed culmine en dessous de 5%, soit environ 20 points de base de moins que les récents sommets. .

Les paris du marché selon lesquels la Fed augmentera ses taux de 50 points de base lors de sa prochaine réunion en décembre ont augmenté, tandis que la probabilité d’une hausse de 75 points de base a diminué.

« Bien que cette année ait été incroyablement excitante et fascinante du point de vue du marché, peut-être que son crescendo était vraiment hier », a déclaré Christian Chan, directeur des investissements chez AssetMark Financial Holdings Inc.

Le rapport de l’IPC a montré que lorsque « vous réduisez le chiffre, il continue de s’améliorer », mais les marchés du travail et les marges des entreprises subiront des pressions alors que la Fed se bat pour réduire l’inflation, ce qui pose des vents contraires potentiels pour les actifs à risque, a déclaré Chan.

En Europe, l’économie britannique s’est contractée au cours des trois mois précédant septembre au début de ce qui devrait être une longue récession.

Vendredi, l’indice STOXX 600 a terminé la séance en hausse de 0,1% à un sommet de 11 semaines, les services financiers, les mines et les actions de détail menant les gains.

John O’Toole, responsable mondial des solutions d’investissement multi-actifs chez le gestionnaire d’actifs Amundi, a déclaré que la réaction des marchés boursiers à l’IPC montrait que les investisseurs étaient « assez désespérés » pour de bonnes nouvelles et pourraient prendre de l’avance sur eux-mêmes.

Les taux pourraient « rester à un niveau élevé pendant une période prolongée, et c’est quelque chose que les marchés financiers n’ont tout simplement pas dans leurs perspectives », a déclaré O’Toole.

Les perspectives plus faibles pour les bénéfices et les emplois des entreprises n’ont pas encore été pleinement prises en compte sur les marchés, a-t-il ajouté.

Le dollar américain baisse, le bitcoin s’effondre

Les investisseurs ont afflué vers les actifs risqués après les données américaines, faisant chuter le dollar de 1,6% vendredi.

Le billet vert a enregistré sa plus forte baisse sur deux jours depuis mars 2009.

Le rendement du papier de référence américain à 10 ans a glissé en dessous de 4% jeudi.

Les marchés obligataires américains étaient fermés vendredi pour la Journée des anciens combattants.

En Chine, les autorités sanitaires ont assoupli vendredi les lourdes restrictions COVID du pays, notamment en raccourcissant de deux jours les délais de quarantaine pour les contacts étroits des cas et les voyageurs entrants.

L’indice CSI 300 de premier ordre du pays a augmenté de 2,8 % et l’indice Hang Seng de 7,7 %.

Les prix du pétrole ont augmenté après les données sur l’inflation aux États-Unis, mais étaient sur la bonne voie pour des baisses hebdomadaires de plus de 4% en raison des inquiétudes liées au COVID en Chine.

Le brut Brent a augmenté de 2,32 $ pour s’établir à 95,99 $ vendredi.

La tourmente sur les marchés de la crypto-monnaie la semaine dernière a envoyé le bitcoin à son plus bas niveau en deux ans.

Après l’annonce de FTX vendredi, le bitcoin a chuté de 4,17% à 16 819,00 $ US.

Le jeton natif de FTX a plongé de 28,47% à 2,666 $ US, après avoir chuté de 90% depuis le début du mois.

ABC/Reuters