L’espace des crypto-monnaies en Inde a été soumis à d’importants défis réglementaires. Tout a commencé par une circulaire publiée par la Reserve Bank of India le 6 avril 2018, qui interdisait aux facilités bancaires d’être offertes aux participants impliqués dans des transactions de crypto-monnaie. En mars 2020, la Cour suprême a annulé la circulaire de la RBI, pour des motifs constitutionnels, et a affirmé le droit fondamental des échanges de devises virtuelles au commerce. On estime qu’environ 5 millions de commerçants en Inde ont négocié sur 24 bourses, avec des volumes de négociation de l’ordre de 1 500 Bitcoins par jour se traduisant par un volume de Rs 1 milliard. Selon moneycontrol.com, le volume des échanges de crypto-monnaie en Inde a augmenté de 400% pendant le verrouillage national.
Le 24 mars 2021, dans ce qui pourrait marquer la première mesure prise par le gouvernement pour réglementer les crypto-monnaies et les transactions connexes en Inde, le ministère des Affaires commerciales a rendu obligatoire pour les entreprises traitant des monnaies virtuelles de divulguer les bénéfices ou les pertes encourus sur les transactions cryptographiques. et le montant de crypto-monnaie qu’ils détiennent dans leurs bilans à la date de clôture. Ces modifications ont été apportées à l’annexe III de la Loi sur les sociétés avec effet au 1er avril 2021.
La loi indienne sur l’impôt sur le revenu n’est toujours pas claire en ce qui concerne l’impact fiscal sur les gains tirés des crypto-monnaies. Il convient de noter que les autorités fiscales indiennes n’ont pas encore classé les rendements des crypto-monnaies dans une fourchette spécifique et qu’il n’y a eu aucun précédent judiciaire à cet égard.
Pour comprendre la fiscalité des crypto-monnaies, il faut examiner la classification des crypto-monnaies, c’est-à-dire s’agit-il d’une devise ou de biens/propriétés ?
Comment sont fiscales les transactions de crypto-monnaie dans d’autres pays ?
ETATS-UNIS: L’Internal Revenue Service a décidé en 2014 que les crypto-monnaies devraient être traitées comme des « biens », ce qui signifie qu’elles devraient être imposées en tant qu’immobilisations autres que dans les situations où les cryptos sont obtenues à partir d’activités minières.
Singapour: Les entreprises qui échangent des monnaies virtuelles dans le cadre de leurs activités sont imposées sur les bénéfices en tant que revenus d’entreprise. Les entités détenant des crypto-monnaies à des fins d’investissement à long terme ne sont pas imposées car il n’y a pas d’impôt sur les plus-values à Singapour.
Royaume-Uni: Si une personne achète et vend des actifs cryptographiques avec une fréquence, un niveau d’organisation et de sophistication tels que l’activité s’apparente à un commerce financier, alors elle sera taxée en tant que bénéfice/perte commerciale, sinon elle sera soumise à l’impôt sur les plus-values.
Fiscalité des transactions de crypto-monnaie en Inde Si la crypto-monnaie doit être classée comme monnaie, alors ladite transaction ne sera pas imposable en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu de 1961 (« LIR »). Les crypto-monnaies ne sont pas reconnues comme monnaie par la RBI et le mot « revenu » tel que défini à l’article 2(24) de la LIR fournit une liste exhaustive ne couvrant pas « l’argent » ou « la devise ». D’un autre côté, si la crypto-monnaie est considérée comme une propriété/des biens, elle relèverait des rubriques « Gains en capital » ou « Profits et gains provenant d’une entreprise ou d’une profession ».
Le fait que les gains de crypto-monnaie seront imposés est désormais certain avec le ministre d’État aux Finances, M. Anurag Singh Thakur précisant le 28 mars 2021 que « les gains résultant du transfert de crypto-monnaies / actifs sont soumis à l’impôt sous un chef de revenu, selon la nature de la détention de celui-ci ».
Ainsi, il est établi que les crypto-monnaies ne seront pas traitées comme monnaie par l’Inde et seront exigibles à l’impôt. La question clé est de savoir si les revenus de la monnaie virtuelle sont traités comme des gains en capital ou des revenus d’entreprise. Si un vendeur est un commerçant par profession, le revenu doit être imposé comme un revenu d’entreprise. S’il ne s’agit pas d’un revenu d’entreprise, ce revenu serait imposé sous la forme de gains en capital.
Imposabilité sous « Gains en capital » La crypto-monnaie peut être considérée comme une immobilisation si elle est achetée à des fins d’investissement par un contribuable. Conformément à l’article 2(14) de la LIR, une immobilisation désigne un bien de toute nature détenu par une personne, qu’il soit ou non lié à son entreprise ou à sa profession. Bien qu’il n’ait pas de sens statutaire, le terme « propriété » désigne tout intérêt possible qu’une personne peut acquérir, détenir ou jouir. Par conséquent, tout gain résultant du transfert de crypto-monnaie peut être considéré comme une plus-value, s’il est détenu à des fins d’investissement.
Les transactions cryptographiques peu fréquentes pourraient être traitées comme des gains en capital à long ou à court terme, selon la période de détention. Si les investisseurs détiennent des crypto-monnaies pendant 36 mois ou plus, les gains seraient imposables en tant que gains en capital à long terme, et s’ils sont inférieurs à 36 mois, il s’agirait de gains en capital à court terme. Les plus-values à court terme sont imposables selon les taux de dalle applicables à un contribuable. Et les plus-values à long terme sont imposées au taux forfaitaire de 20 % avec le bénéfice de l’indexation.
Imposabilité sous « Profits et gains provenant d’une entreprise ou d’une profession » : Cependant, si les transactions sont substantielles et fréquentes, il pourrait être considéré que le contribuable négocie des crypto-monnaies et que tout bénéfice sur celles-ci serait imposable en tant que revenu d’entreprise. De même, si les crypto-monnaies sont détenues en tant que « actions commerciales », alors les revenus qui en découlent seront imposables au titre des revenus d’entreprise. Par conséquent, l’activité continue de négociation de crypto-monnaies et les bénéfices réalisés seront imposables en tant que revenu d’entreprise. Bien que les autorités fiscales puissent prendre position selon laquelle de tels échanges sont traités comme des revenus de spéculation qui auraient un impact négatif sur les contribuables.
En conclusion, les monnaies virtuelles peuvent stimuler l’infrastructure numérique de l’Inde et réduire les coûts d’infrastructure des banques attribuables aux paiements transfrontaliers, aux transactions sur titres et à la conformité réglementaire. Nous avons encore besoin de clarté de la part du gouvernement sur la fiscalité des crypto-monnaies, en particulier sur des questions telles que le traitement des gains en capital ou des revenus d’entreprise, la classification comme revenu spéculatif, l’admissibilité à la compensation et au report des pertes, et l’applicabilité des dispositions relatives à l’impôt sur les donations réputées.
(L’auteur, Harsh Bhuta, est associé chez Bhuta Shah and Co LLP. Les opinions sont les siennes)
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