Cela se prépare depuis un certain temps, mais 2021 voit enfin les sociétés de paiement établies prendre au sérieux les opportunités de la crypto-monnaie, et parmi celles qui mènent le peloton se trouve Visa

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Une industrie qui était auparavant en proie à la volatilité et à la spéculation commence à voir son côté favorable aux entreprises s’épanouir, et selon le réseau de cartes, les opportunités sont abondantes.

« Le monde des monnaies numériques et de la cryptographie a évolué et évolué de manière assez significative depuis le lancement de Bitcoin en 2009 », explique Nikola Plecas, responsable des nouveaux flux de paiement, Visa Consulting and Analytics, Europe chez Visa.

« La stratégie de Visa est d’être un réseau de réseaux et d’être réellement capable de générer et de terminer de nouveaux flux de paiement en dehors des rails de cartes. Nous avons fait un énorme pas en avant dans ces nouveaux flux au cours des deux dernières années avec des produits tels que B2B Connect, Visa Direct, Push to Pay – et les monnaies numériques entrent naturellement dans cette catégorie. »

Cependant, cela ne signifie pas que la crypto-monnaie la plus célèbre au monde – Bitcoin – figure en bonne place dans les plans du réseau de cartes. Au lieu de cela, Visa caractérise l’industrie comme étant composée de deux groupes distincts : les crypto-monnaies conventionnelles et non attachées et les monnaies numériques adossées à des devises fiduciaires, souvent appelées pièces stables, qui suscitent un plus grand intérêt de la part des organisations institutionnelles et gouvernementales malgré une part actuellement plus petite du marché global. .

Le premier est considéré par l’entreprise comme un actif négociable avec un potentiel industriel limité – le PDG Alfred Kelly l’a décrit comme « l’or numérique » dans l’appel des résultats du deuxième trimestre 2021 de l’entreprise. Cependant, c’est dans ce dernier cas que Visa voit un potentiel important de paiements.

« Nous considérons qu’elles ont le potentiel d’être utilisées par les consommateurs et les commerçants de la même manière que les monnaies fiduciaires existantes », explique Plecas. « Et quand il s’agit de domaines d’opportunité, il y en a beaucoup pour des organisations comme la nôtre. »

Les cinq piliers des plans de crypto-monnaie de Visa

Alors que beaucoup utilisent les termes crypto-monnaie et monnaie numérique de manière interchangeable, Visa a choisi de caractériser le domaine sur lequel il se concentre – le côté stable de l’industrie – comme des monnaies numériques.

Les efforts de Visa en matière de monnaie numérique se divisent actuellement en cinq domaines. Certains d’entre eux sont bien établis et contribuent déjà à la croissance des revenus de l’entreprise, tandis que d’autres en sont à leurs débuts et n’auront probablement pas un impact significatif sur le chiffre d’affaires de Visa dans un proche avenir. Cependant, ils représentent ensemble une vision à long terme du marché.

Le premier est peut-être le plus évident : permettre aux consommateurs d’acheter facilement des crypto-monnaies, ce qui a impliqué de travailler avec des portefeuilles et des échanges « favoriser l’acceptation ». Ce domaine a été mentionné dans le dernier appel de résultats de Visa comme étant le deuxième plus gros contributeur à la croissance de son segment des cartes non présentes, à l’exclusion des voyages – la plus forte croissance a été l’essor du commerce électronique.

Le deuxième est une progression naturelle du premier : permettre à la crypto-monnaie d’être encaissée en fiat.

« Nous voulons nous assurer qu’en tant que consommateur, une fois que vous quittez vos positions de crypto-monnaie dans les échanges et les portefeuilles, vous pouvez encaisser sur un identifiant Visa, puis commencer à dépenser sur l’un de nos plus de 70 millions de points de terminaison marchands », explique Plecas.

Alors que ces deux-là battent leur plein, un développement plus récent est le troisième pilier, qui est l’utilisation d’API de monnaie numérique pour permettre aux banques et aux néobanques d’ajouter des options de crypto-monnaie pour leurs clients. Ceci n’en est qu’à ses débuts, la néobanque américaine First Boulevard devenant le client pilote plus tôt cette année, mais Plecas souligne que Visa « cherche à s’étendre à d’autres marchés et régions » avec le produit.

« Nous avons rapidement réalisé qu’il y avait un potentiel pour devenir la prochaine génération de néobanques », explique-t-il. « Ils effectuent également une grande partie de leurs opérations de trésorerie, payant les fournisseurs et les employés déjà en pièces stables. »

Pour ce faire, la société devait permettre aux clients de « rester dans leur écosystème lorsqu’ils ont également réglé leurs obligations » avec Visa, où intervient le quatrième pilier, le règlement en pièces stables. Cela a permis à Visa de régler sa première transaction dans un stablecoin, USDC attaché au dollar américain, cette année.

« S’installer en USDC est très similaire à s’installer en USD », explique-t-il.

«Ce que nous avons fait, c’est une mise à niveau des opérations d’infrastructure de trésorerie existantes pour pouvoir recevoir ces actifs, car leur réception se fait désormais via des rails de blockchain publics. Et à mesure que le temps évolue, nous voulons prendre en charge d’autres pièces stables. »

Le dernier pilier, cependant, est le plus à long terme : les monnaies numériques des banques centrales (CBDC). Selon la Banque des règlements internationaux, 86 % des banques centrales du monde envisagent désormais le lancement de CBDC sous une forme ou une autre, plus d’une sur dix étant actuellement engagée dans des projets pilotes.

Les CBDC présentent divers avantages, notamment le potentiel de mieux atteindre les personnes sous-bancarisées, et Visa fait valoir que leur mise en œuvre nécessitera des partenariats public-privé.

« De cette façon, ils seront intégrés de la bonne manière dans l’écosystème de paiement existant », explique Plecas.

«Chez Visa, nous voulons nous assurer que nos produits et services agissent comme un pont entre nos clients existants et les nouveaux clients et les chaînes de blocs impliquées dans les monnaies numériques.»

Les cinq principales opportunités de monnaie numérique selon Visa

Potentiel dans les paiements B2B

Bien qu’une grande partie de cela se concentre sur le côté consommateur de la crypto-monnaie et des monnaies numériques, Visa voit également un potentiel important dans les paiements B2B.

« Le B2B est un domaine à forte croissance, d’une grande importance et d’un grand intérêt pour l’ensemble de Visa. Et nous voyons que les monnaies numériques peuvent compléter et compléter certaines des solutions existantes que nous avons dans l’espace », explique Plecas.

Cependant, alors que les monnaies numériques peuvent avoir un impact sur l’espace B2B, et dans certains cas le font déjà, une adoption institutionnelle plus large prendra probablement du temps.

Néanmoins, dans les zones à faible infrastructure, le potentiel des CBDC en particulier est fort pour le B2B.

« Dans certains pays, l’infrastructure n’est tout simplement pas encore là, et pour ces types de pays et de régions, les monnaies numériques peuvent compléter ce que nous avons déjà. »

L’opportunité transfrontalière

L’un des domaines qui est souvent soulevé dans les discussions sur la monnaie numérique est celui des paiements transfrontaliers, dont beaucoup citent les avantages potentiels en termes de vitesse et de coût. Cependant, Plecas souligne que bien qu’il y ait du potentiel, ce n’est pas une simple solution propre.

« L’espace transfrontalier est très complexe et compte un grand nombre d’acteurs qui tentent de résoudre l’expérience du consommateur en termes de prix pour l’utilisateur final et d’efficacité du temps », dit-il.

« Ce n’est pas facile à résoudre, même si vous essayez de nouvelles technologies qui vous donneraient théoriquement des avantages avec cet aspect. »

Cependant, il dit que Visa voit des opportunités particulières sur les marchés mondiaux qui rassemblent des acheteurs et des vendeurs de différentes devises.

« Dans ces cas, les monnaies potentiellement numériques peuvent les aider à atteindre certains de ces marchés de manière plus rapide et plus rentable. »