Matthew Studley, CFA, est vice-président principal, Risque complexe, pour le courtage d’assurance mondial Hub International. Il est un expert reconnu de la gestion des risques financiers, de la responsabilité des dirigeants et de l’atténuation des risques spécialisés par l’assurance et les titres liés à l’assurance. Il consulte sur une variété de questions de responsabilité et d’options de transfert de risque, et conseille les clients sur les questions de gouvernance d’entreprise, les poursuites des investisseurs, les enquêtes réglementaires et la gestion des réclamations.

Comment assurer quelque chose avec peu de données historiques, un prix qui pourrait augmenter ou baisser de plus de 25 % le mois prochain, une réputation associée à la criminalité, une base d’anonymat, une inadéquation extrême entre l’offre et la demande et une grande incertitude réglementaire ?

À présent, vous avez sûrement deviné que nous décrivons les défis de l’assurance de la crypto-monnaie.

Malgré ces obstacles élevés, la cryptographie reste extrêmement populaire. C’est aussi intrinsèquement risqué. Par conséquent, c’est un actif qui doit être assuré, et pourtant, seule une infime partie des entreprises et des particuliers actifs sur les marchés des crypto-monnaies ont assuré leurs risques.

Examinons de plus près les défis liés à l’obtention d’une couverture :

1) Manque de données historiques

Parce que la crypto-monnaie est si nouvelle, elle n’a pas beaucoup d’antécédents actuariels, ce qui rend intrinsèquement difficile pour les souscripteurs d’assurance d’évaluer et de tarifer le risque. Contrairement à l’assurance d’une maison ou d’un véhicule, les assureurs disposent de peu de données historiques sur lesquelles baser la probabilité de perte.

Par exemple, comment un assureur peut-il prédire avec précision les chances qu’un pirate informatique pénètre dans le portefeuille privé de quelqu’un et vole des actifs cryptographiques sans savoir à quoi ressemblent des contrôles opérationnels faibles ou forts ?

2) Volatilité des prix

La crypto-monnaie est l’un des actifs les plus volatils, y compris à la fois les fluctuations sauvages des prix de Bitcoin, Ethereum ou d’autres produits cryptographiques et la comptabilité des hauts et des bas des changes. Il est extrêmement difficile d’évaluer la tarification de l’assurance avec un tel degré de volatilité des prix de l’actif sous-jacent.

3) Anonymat

Un avantage majeur pour de nombreux utilisateurs de crypto est leur conviction qu’il est anonyme.

Certaines de ces personnes ou entités pourraient être engagées dans des activités illégales, telles que le trafic de drogue, la conduite d’attaques de rançongiciels ou d’autres activités douteuses ou suspectes. D’autres pourraient simplement suivre une philosophie libertaire de décentralisation du gouvernement et du pouvoir des entreprises.

En fait, la crypto est pseudonyme puisque la technologie blockchain permet un suivi public de chaque mouvement, mais les noms légaux des participants sont cachés aux participants par des numéros de compte ou des portefeuilles. Les courtiers crypto bien connus se conforment à la lutte contre le blanchiment d’argent et connaissent les procédures de vos clients qui sont omniprésentes dans le secteur des services financiers traditionnels.

Quelle que soit la raison de l’anonymat souhaité, il s’agit d’un aspect essentiel de la popularité de la crypto-monnaie. Mais le pseudonyme est incompatible avec le nombre de polices d’assurance qui fonctionnent. Comment pouvez-vous fournir une preuve de perte si vous ne pouvez pas prouver à qui appartient le compte vers lequel l’actif a été transféré ?

4) Manque de disponibilité et perceptions erronées sur le prix

Pour toutes les raisons énumérées ci-dessus, y compris le grand besoin d’obtenir une assurance crypto et la difficulté inhérente à la fournir, il existe un déséquilibre extrême entre l’offre et la demande, ce qui ajoute aux défis liés à la disponibilité et à la tarification.

Pour aggraver cela, il existe un décalage majeur entre la perception du coût des primes d’assurance pour les entreprises de crypto-monnaie et l’opinion des assureurs sur la tarification appropriée de produits tels que l’assurance des administrateurs et des dirigeants.

Les prix des assurances sont nettement plus élevés que ce que beaucoup de gens sont disposés ou capables de payer, ce qui laisse de nombreuses sociétés et investisseurs de crypto-monnaie non assurés et pleinement exposés au risque.

5) Incertitude réglementaire

En plus de tout le reste, le paysage réglementaire est nouveau et en évolution.

La Securities and Exchange Commission des États-Unis a proposé un plan global visant à réglementer les plateformes des marchés du Trésor, qui pourraient inclure le trading de crypto-monnaie. La Commodity Futures Trading Commission, quant à elle, souhaite réglementer les actifs numériques en tant que marchandises.

Les assureurs veulent naturellement voir ce que les réglementations cryptographiques impliqueront et évaluer leur impact potentiel.

Comment faciliter l’obtention d’une assurance crypto

Face à ces défis, la meilleure façon d’obtenir une couverture appropriée et abordable est que les participants à la crypto-monnaie racontent une histoire convaincante aux assureurs potentiels.

Les sociétés de crypto-monnaie et les investisseurs doivent expliquer clairement ce qu’ils font.

• Comment fonctionnent-ils et gagnent-ils de l’argent?
• Quelle est leur implication spécifique dans la cryptographie et leur besoin d’assurance précis ?
• Que font-ils sur le plan opérationnel pour réduire les risques ?
• Quelles mesures prennent-ils pour prévenir la cybercriminalité ?

La crypto-monnaie est encore nouvelle et représente une énorme opportunité pour de nombreuses personnes et organisations. L’industrie de l’assurance et les organismes de réglementation gouvernementaux sont sur une courbe d’apprentissage avec tout le monde. Compte tenu du besoin continu et croissant, attendez-vous à ce que la demande et l’offre d’assurance crypto-monnaie augmentent dans les mois à venir alors que nous sommes tous aux prises avec les différents défis. &