Il est facile de comprendre pourquoi quelqu’un voudrait investir dans les crypto-monnaies. Certains d’entre eux ont historiquement produit des rendements incroyables. Et d’autres crypto-monnaies s’attaquent à des problèmes intéressants du monde réel de manière novatrice.

Cependant, l’espace de crypto-monnaie peut être risqué. Voici trois des plus grands risques qui, selon moi, peuvent entraver vos chances de rendements positifs.

Risque 1 : Tokenomics terrible

Les valeurs cryptographiques augmentent lorsque la demande pour la devise ou le jeton est supérieure à son offre. Lorsque les crypto-monnaies sont développées, leurs développeurs créent des moyens d’encourager la demande et de réguler l’offre. C’est ce qu’on appelle la « tokenomics », et elle diffère d’un projet à l’autre. Certains dessins sont très bien. Mais dans d’autres cas, les tokenomics ne soutiennent pas l’appréciation des prix à long terme.

Par exemple, je pense que l’application Fitness Lifestyle ÉTAPE (GMT) n’a pas conçu son Jeton Satoshi vert (TPS) augmenter durablement le prix. La GST est gagnée pour l’utilisation de l’application pour faire de l’exercice et est utilisée dans l’application pour jouer et monter de niveau. La GST est brûlée lorsqu’elle est utilisée — retirée de la circulation. Cependant, il existe une offre illimitée de TPS. Plus les gens jouent et utilisent l’application, plus la GST peut être créée.

Un approvisionnement illimité de jetons n’est pas bon pour les valeurs. Mais c’est plus que cela. Vous pouvez échanger la TPS contre Pièce en USD et échangez des USD Coin contre toute autre crypto-monnaie sur un échange crypto. Mais logiquement, les seules personnes intéressées par l’achat de jetons GST seraient celles qui cherchent à monter de niveau plus rapidement dans l’application STEPN.

L’ironie ici est que les personnes qui rejoignent la plate-forme STEPN fournissent théoriquement une augmentation à court terme des valeurs de GST. Cependant, à mesure que ces nouveaux utilisateurs se connectent, la GST est émise plus rapidement, ce qui augmente l’offre et dilue la valeur à long terme.

STEPN semble être une application de fitness amusante et devrait probablement être traitée comme telle. Mais je doute que ce soit une bonne opportunité de revenu à long terme.

De nombreux mauvais investissements ne seront pas aussi évidents que cet exemple extrême. Mais les investisseurs doivent toujours savoir ce qui stimule la demande symbolique et ce qui régule son offre. Pour résumer, la recherche de tokenomics vous aide à éviter les systèmes mal conçus.

Risque 2 : Rendements non durables

Comme déposer des devises fiduciaires sur un compte d’épargne dans une banque traditionnelle, il est possible de gagner du rendement sur votre crypto. Souvent, le taux d’intérêt de la monnaie numérique est beaucoup plus élevé que ce que vous obtiendriez ailleurs, c’est pourquoi c’est si tentant. Mais les produits cryptographiques à haut rendement constituent le deuxième risque énorme pour les investisseurs en crypto-monnaie.

Les produits financiers à haut rendement ne sont souvent pas viables. Par exemple, considérez Protocole d’ancrage. À un moment donné, les utilisateurs pouvaient gagner 19,5 % de rendement sur leur TerraClassicUSD par Anchor. Ce rendement incroyable a poussé les gens à TerraClassicUSD et Terre Classiqueprovoquant une augmentation de la capitalisation boursière de TerraClassicUSD et faisant monter en flèche le prix de Terra Classic.

Cependant, le rendement était insoutenable. Les réserves d’Anchor étaient épuisées. Et c’est peut-être pour cette raison que les utilisateurs ont soudainement commencé à retirer TerraClassicUSD en grand nombre – le catalyseur initial qui a provoqué l’effondrement de Terra Classic.

De nombreuses autres crypto-monnaies risquées offrent des rendements élevés simplement en les détenant. Atténuez ce risque en recherchant d’où vient l’argent pour payer le rendement. De cette façon, vous pouvez analyser si le rendement est durable. Évitez tout ce qui semble insoutenable.

Risque 3 : FOMO

La peur de passer à côté (FOMO) est peut-être le plus grand risque pour les investisseurs en crypto. Même avec leurs récents déclins, les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum (ETH) ont largement surperformé la plupart des actions au cours de leur histoire. Et l’attrait de rendements ultra-élevés comme ceux-ci peut amener les investisseurs à investir dans les crypto-monnaies avant qu’ils ne soient prêts et avant qu’ils n’aient bien compris dans quoi ils investissent.

FOMO est une réponse émotionnelle à une thèse haussière. Nous pensons que quelque chose est sur le point de monter rapidement. L’un des meilleurs moyens de lutter contre cela est donc de passer du temps à développer une thèse baissière – une explication de ce qui pourrait mal tourner.

Prenez Ethereum comme exemple. Je pense que la blockchain Ethereum offre beaucoup de potentiel dans le monde des contrats intelligents et des applications décentralisées. Avec son échange de jetons Ether à son plus bas niveau depuis 2020, il serait facile d’obtenir FOMO dès maintenant avec Ether, en espérant un rebond rapide.

Cependant, il y a un gros risque en ce moment avec Ethereum. Cette blockchain est en train de passer d’une blockchain de preuve de travail à une blockchain de preuve de participation. Sans plonger dans les mauvaises herbes, disons simplement que les tokenomics changent. Plutôt que d’exploiter Ether en utilisant de nombreux ordinateurs pour résoudre des problèmes mathématiques complexes, les nœuds implanteront Ether pour traiter les transactions. Ether est bloqué pendant de longues périodes et les détenteurs rejoignent des pools de jalonnement pour participer et gagner du rendement. Ce passage à la preuve de participation change vraiment tout le terrain de jeu d’Ethereum et il est impossible de savoir avec certitude quel pourrait être l’impact à long terme.

Les investisseurs d’Ethereum aujourd’hui doivent reconnaître que ce n’est pas tout à fait le même Ethereum du passé. Et cela pourrait avoir un impact sur les rendements futurs.

Le simple fait de demander ce qui peut mal tourner est un puissant moyen de dissuasion pour FOMO.

Évitez les risques lorsque vous investissez dans la cryptographie

Comme nous l’avons vu, les tokenomics mal conçues, les rendements non durables et le FOMO sont trois grands risques en matière de crypto. Les deux premiers risques sont spécifiques aux jetons et peuvent être atténués en vous assurant de comprendre exactement comment fonctionne la crypto-monnaie que vous souhaitez acheter. Le dernier risque est personnel et est atténué en développant une thèse d’investissement sur ce qui peut bien se passer et ce qui peut mal tourner lors de l’achat de crypto-monnaies.